2023年3月15日に気になったツイート
2月米CPI:1月の謎の底堅さを経て鈍化継続を確認。中古車価格反転が伝えられるも耐久財はデフレ転換が継続 pic.twitter.com/4M4vu0ft73
— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日
3大項目は波のように折り重なりながら鈍化している。サービスは家賃・賃金が下支え。耐久財・非耐久財の減速は明らかなので雇用統計の賃金が唯一にして最大の焦点となる。 pic.twitter.com/vQ2zx0AeBK
— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日
賃金を支える労働需要もindeedの求人は下がってきているのでまあいずれは、というところ。
— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日
今回のCPIでとりあえず先月~足元まで高まっていたpivot否定論は後退か。 pic.twitter.com/bOTn9aeZLY
SVBの件でFRBが利上げ躊躇でインフレ再燃~という向きもあるけど本当にそうならクレジットクランチでリセッションだろうからデフレでしょ。てかそんなにでかい話だっけ?クレスイとか言われてるけどDBのCOCO債の時どうだった?百家争鳴なので何も言わないが吉。
— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日
Fedが重要視しているコアCPI前月比のみ、事前予想を0.1だけ上回せるという職人芸パウ‼️
— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日
この意図はもちろん3.22は0.25利上げしますよのとてもわかりやすいサイン‼️
さあ、注目はSEPで示されるタミレーをどう出してくるかパウ‼️パウは2023年末はもろもろ忖度の5.25が無難と思うパウ‼️
極端なこというと、一連のおしり騒動はもはや無かったものと思っていいパウ。
— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日
三位一体で騒動を火消しし、いち早くインフレの根絶に舞い戻ってくるパウ‼️
金利高、ドル高、第2Qでの今年の株価のボトムはやっぱり変わらんパウ‼️
*ファーストリパブリック銀行は、記録的な暴落が緩和され、開店時に61%急騰しました。
— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月14日
*WESTERN ARIENDAL BANCORPが53%急騰、取引休止のきっかけに
米クレカ消費をエクセルのpivotで月平均に直して(あと5営業日ずらして)小売と並べると2月は前月比▲0.1%に。コンセンサスは+0.2%だがさて。 https://t.co/3NBrxrCX6p pic.twitter.com/vEab5yBoya
— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日
超当たり前な話ではありますが、
— 引きこもり投資家/投資収益5000万到達! (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月14日
『天国行きor地獄行き』
↑こういった丁半博打取引は、
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対に
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対にやってはダメ!
デモでもやっちゃダメ!癖になるから!
「もうどうでも良いやモード🤪」の時に、
丁半博打取引を選択しやすくなるので注意が必要!
急速に剥がれる据え置き論 pic.twitter.com/KceFhEOkeX
— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日
「SVBの入札プロセスに近い人物によるとオーナー候補は企業全体を買うことをためらってる」
— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日
「SVBの破綻をめぐる公聴会で民主党と共和党が激しいバトルを繰り広げる構えだ」… https://t.co/JkWM63UJBA
利上げ思惑戻ってもあの頃の栄光は戻ってこんやろとゴールド長男握りしめロングでちょこちょこ取ってますがニックとか明日のPPIとか小売でまた米国債利回り上がってきたら全部投げ捨てる予定です。 pic.twitter.com/UGOkGHBAGQ
— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日
いろんな人にWealthfrontをお勧めしており説明責任もあるとおもうので今回の銀行破綻に関して全く心配していないか書こうと思います。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
そもそも論ですが、Wealthfrontは銀行ではなくただのテック企業です。他の銀行の決済機能などを使ってUI/UXで現金口座を開設しています。 pic.twitter.com/aBpjBoxx0l
彼らのビジネスはBroker Dealer(証券会社)であり、Investment Advisor(投資助言運用業)であり、このDisclosureにもはっきりと銀行ではないと書かれてあります。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
彼らがイールドの高い預金口座をオファーしている理由はその一部の預金を彼らのメインビジネスであるロボアドに誘導するためです。
銀行一般的に言えることなのですが、銀行が破綻する可能性があるのは、預金を使い信用創造を行い貸し出しを行い、預金が急に減った場合流動性が足りなくなり債務不履行となり、今回のSVBの様に破綻しました。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
一方でWealthfront自体は銀行ではなく、彼らが一時的に受け取って銀行免許を持っている8行に小分けにして各銀行での残高が25万ドル以下になる様に調整するCash Sweepという機能を使います。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
週末にWealthfrontはでもその資金が他の銀行に着金するまでにはFDIC保証しないけど大丈夫?という話がありましたが、そのお金は別勘定でほかんしており、ただ数日後に振り分けられるお金なので、規制上その資金で運用もできないですし、それをオペレーションの経費に使うこともありません。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
実際Cash accountお持ちの方は毎月のステートメントにどの銀行が自身の預金を実際預かっているか載っています。私はCitiにありました。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
Wealthfrontはあくまでスタートアップで、そこまで会社自体は儲かっていないので、Wealthfront自体が破綻する可能性は十分ありますが
預金の部分は彼らの謳う様にFDIC保証のついた銀行に預けられている、資金を動かす経過のところも別勘定で管理されている原理になっているので、Wealthfront自体が破綻したからって、裏の銀行にお金があるのとFDICの保証額以下であれば特に懸念する必要ないです。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
私がWealthfront好きな理由に創業者であるAndy RachleffがBenchmark Capitalの創設者でもあり、今日のシリコンバレーを築いた人であり、そんな彼がシリコンバレーリスク高い投資をバーでお互い勧めあっている様子にシリコンバレーのマネーリテラシーを高めたいと始めた会社だからです。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
Benchmark Capitalで富を手にしているのにそれに甘んじず53歳の時に自身が信念に基づいて起業するのはとても格好いいですし、ちゃんとしたリスクリターンをテックを通して教育する彼の信念にはとても賛同できます。今後とも応援をしていきます。
— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日
次から次へと金融機関が「金利リスクを適切にコントロールできてませんでした」と含み損を白状するのに紛れMicrosoftやAppleも保有する米国債の価格下落で結構な額の含み損を抱えていますよと
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
どこもかしこも時価評価した瞬間に資金吸収オペ
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
「利下げ」と騒いでる人達は単にトレードが下手というフラグ
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
当垢フォロワーは総じて金融リテラシーが高いためこんな初歩的なことを解説するのは躊躇われるのですが、昨日発表されたBTFP(the Bank Term Funding Program)がいかに激甘救済スキームか少しでも多くの人に共有したいので敢えて解説します。
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
まず時計の針をパンデミック後2020年の8月にまで戻します。
ただこれは「時価評価」を前提とした場合です。時価評価自体は誰もが経験している概念ですが、用語自体には馴染みが薄いかもしれません。ざっくり言うと、評価対象となる商品を市場の引値を用いて再評価し前日との評価価格差を損益として記録することです。何を当たり前のことをと思うかもしれませんが
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
実はこの「時価評価」が実質的に適用されない世界線があります。例えば未公開株には公明正大な引値がないので「時価評価」を行う意味は薄いと言えます。また一般的な債券であれば満期まで保有すると100(パー)償還されるためパー以下の価格で購入し発行体がデフォルト認定されない限り損失はゼロです。
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
時価評価というのはリスク資産の相対的なパフォーマンスを比べるための仕組みでもあるため、絶対的な最終リターンのみが問題で且つ途中で売却を想定しない債券投資の場合、理論的に途中経過の含み損は意味をなさないことになります。ここで話を前述の米国債10年を2020年8月に購入現在までうっかり放置
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
してしまったトレードはお世辞にも上手いと言えない投資家に戻します。満期保有なら問題なく益が出るはずでした。ところが、突然どうしても纏まった金額を用意する必要が生じました。手持ちは80億でしたが必要な金額は100億でした。泣く泣く保有債券を売却し200億ドルの含み損をリアライズすることで
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
残りの20億ドルを工面しました。この流れを完全に覆すのがBTFPです。なんとFedが価格が80まで下がっている債券を額面100として預かり1,000億ドルを一年間市場レートに毛が生えたような金利と引き換えに融資すると発表しました。例えるなら「大破したフェラーリを担保に購入価格を融資」位の衝撃です。
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
今のところ、衝突ではなく、ロシア軍機が米国のMQ9のプロペラを意図的に破損させたようですね。公海上空だったのか、ロシア領空だったのか、ロシア軍に発砲があったのか、その辺が問題となりそう。米国が冷静な対応しないと、怖い。無人機で米国人に被害が出てないことが救いか。 https://t.co/RdD1w4t8AB
— 村松 一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月14日
もちろん大破させたのは所有者自身なので(縁戚の勾配はFed の利上げの一要因も)如何に寛容な措置か。WSJ試算によると全米の銀行合算で6,200億ドル相当の金利上昇による債券含み損のことなので、実質的にFedが一年の猶予付きで各行が対応を促進する「時価評価適応除外」枠を提供した衝撃たるや。
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
ただ構造的な欠陥も指摘されており、万が一市場の含み損全てをFedが抱え込み一年後にファシリティー利用機関が全て飛んだら会計上の損失は…という至極真っ当な指摘があり現状、米財務省から提供されているプロテクションは250億で前述の数字の4%…そりゃ米国CDSと仮想通貨も一時的に買われますね。
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日
リバレポ放出の後は綺麗に逆相関していることが多いですね🐑
— ちゃかもこ🐑 (@chakamoko) 2023年3月14日
直近の動きは少なくとも金利より正確な先行指標になりそうです。
青線🟦はFED(FRB)リバレポ残高
赤線🟥はS&P500
チャート🕯️はNASDAQ100 pic.twitter.com/ZeHusCTaah
悪いニュースがないことが良いニュースだとすれば、火曜日は本当に良いことだった。投資がそんなに単純であれば...。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
SVBの破綻は一時的にせよ収束し、政策立案者は次の動きを見極めながら、絶妙なラインを歩むことになりそうだ。⤵︎ pic.twitter.com/2IoMzSTt1X
労働省は、2月のインフレ率が前年同月比で6%上昇したと発表した。これは2021年9月以来最も遅いペースであり、1月の6.4%から低下したが、それでもFRBの目標値である2%を大きく上回っている。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
インフレ率と最近の銀行破綻を天秤にかけ、FRBは来週会合を開き、さらなる利上げを行うか否かを決定する。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
ラハート氏は、FRBが短期的には利上げを一時停止する可能性があると考える理由はあるが、堅調な雇用統計にも表れているように、経済が好調を維持すれば、最終的に利上げに戻る可能性は高いと。
ハイテク業界では、ザッカーバーグ氏が、仮想現実メーカーが物理的な現実を見えなくする必要はないとの希望を投資家に与えた。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
彼は、金利の上昇など現在の経済状況が「何年も」続く可能性があるとして、より効率的なビジネスを推進するため、今後数ヶ月の間に残りの従業員の13%をレイオフすると発表
FRBの引き締め計画とSVBの余波がぶつかる
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
SVBとシグネチャー銀行の破綻は、FRBの政策担当者が来週の会合で利上げを見送る2つの良い理由を与えた。しかし、最近の経済データは、先週までFRBが利上げを継続する予定だった理由を思い出させるものでしかない。 pic.twitter.com/XcRuCz5xjD
FRBに対する投資家の期待は、今年に入ってから大きく揺れ動いている。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
先週水曜日、パウエル議長のタカ派的な証言を受けて、金利先物は3月の会合で0.25%ではなく、0.5%の引き上げの可能性を80%近くに織り込んだ。
そして今は?先物が示唆する半値上げの可能性はゼロになり、FRBは全く利上げをしないかもしれないと考える理由がある。振り返ってみると、FRBはもっと早く緩和すべきだったのかもしない。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
それでも、シリコンバレーとシグネチャーの破綻を理由に、今日のFRBがインフレの心配をやめることはないだろう。政策決定者は来週、一時停止ボタンを押すかもしれないが、経済データが好調を維持すれば、再び再生ボタンを押したくなるはずだ。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
メタの "効率化の年 "はまだコストがかかりそう
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
ウォール街は、Meta Platformsが人を解雇するのが大好きだ。ちょっとやりすぎかもしれない。 pic.twitter.com/rmpDHEf0SG
Metaは、火曜日に、今年中にさらに1万人の従業員を解雇する予定であることを明らかにした。これは、昨年発表された11,000人の人員削減に続く、残りの従業員の約13%に相当する。Metaは、まだ埋まっていない約5,000の職務を閉鎖するとも述べている。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
パンデミック後の採用の急増により、Metaの従業員1人当たりの年間売上高は昨年18%減の約135万ドルとなり、2014年以来の最低水準となった。今回発表された削減により、ウォール街が現在予測している今年のメタの売上高に基づくと、その数字は過去最高の185万ドルに達することになる。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
これには投資家も歓喜している。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
しかし、株価上昇を促す期待は、時期尚早であることが判明するかもしれない。火曜日に提出された資料によると、今回の削減幅が大きくても、Metaは2023年の通期経費の範囲をわずか3%減額したに過ぎない。
ザッカーバーグ氏が説明したMetaの計画は、今年も社内の混乱が続くことを示唆しており、メタバースは依然として夢物語だ。
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日
マーク・ザッカーバーグは、最近友達が少なくなったかもしれないが、彼の請求書は増え続けている。
…リストラで株価↑、って🤷♀️
嫌いになっちゃうよ🐥
米CPIを警戒してた人達へ、米3/14の米株市場はハイテク中心に大幅上昇したね^ ^ https://t.co/pP9tlLszzn
— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月14日
おはようございます。
— ガロア@元外資系FM (@good_consumer_3) 2023年3月14日
米CPIは予想通り無難に通過し、米主要株価指数は上昇しました。
今日の日本株の動きには要注目。27,500円を終値で明確に抜ければ早期28,000円回帰。マスダックラインを意識しよう。
【要人発言】
— みんなのFX|トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) 2023年3月14日
🇺🇸ボウマンFRB理事
「銀行システムには強力な資本と流動性があり、FRBは動向を注意深く監視」
「米国の銀行システムは依然として回復力があり、強固な基盤の上にある」
シタデル
— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月14日
ファンドが下落後の小さな銀行を物色
やっぱり仕掛けたんじゃあ https://t.co/1YvymOIWl3
⚠️マネーの最上流を怪説するパウ‼️
— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日
機関の余りガネを示すリバレポは3/9をピークにお尻パニックを経て、昨日迄に1,870億㌦と奇しくもお尻銀の総資産相当が市場に放出中パウ‼️
☑️機関の流動性確保と、実は尻銀の買収先が決まり資金手当したかもパウ。
☑️これを背景に流れ弾で株価も下支えしているパウ‼️ pic.twitter.com/fFPLqPlvMu
リバレポ残高が米株との逆相関継続ならNASDAQ100は12700~13000ポイントあたりでダブルトップ作るかもですね🐑 pic.twitter.com/ZdgbBMhKqm
— ちゃかもこ🐑 (@chakamoko) 2023年3月14日
SVBが簡単にぶっ壊れたのはいまだに理解できない
— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月14日
流動性リスクがいきなり現実化するなんてことが今の金融システムでありうる?
いくら新興企業だとしてもALMはしっかりしてるだろうし犯罪としか思えない
米国地銀でも保守的な銀行まで売り込まれているがやっぱり仕掛けがあったんじゃあないの?
A: 10年かけて学ぶなら、①トレード技術と②AI、機械学習の習得のどちら?
— Retar.jp (@retar_jp) 2023年3月14日
断然、②がおススメ。
ネットを通して、世界がつながった瞬間を思い出してください。
それ以上の技術革新です。
習得は簡単ではありません。
まずは、ソフトウェア開発、線形代数、統計解析をしっかり勉強するところから。
人の行く裏に道あり花の山
— Retar.jp (@retar_jp) 2023年3月14日
「AIを学ぶために、ソフトウェア開発、線形代数、統計解析を勉強するんだぁ~」と言って周りに笑われることが多いハズです。
投資で儲かるのは「それをやれば良いのは分かっているけど、誰も取り組まない」ことをすれば良いのです。
相場はデータ出揃いとニック総裁待ちでやや緊張緩和はしてますが方向性にはまだ乏しいと思います。
— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日
FOMCは25bps利上げです(断固)
今回のSVCの破綻
— d.omu (@domu86519856) 2023年3月15日
本日は暗号資産、グリーンエネルギー、ESGの整理整頓なのよ
おれがTwitterで散々批判してきた
アホ達(詐欺師)の淘汰
おれにとっては
非常に喜ばしい事だ。笑! https://t.co/Hf0qG6nC5f
【エリオット波動】
— 100億円トレーダー@バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月15日
▪️1波:今まで売っていた人の決済の買い+逆張り系トレーダーの新規買い
▪️3波:安値切り上げによりトレンド転換を期待した優秀なトーダー達の新規買い+直近高値から売っていたトレーダーの損切り買い+安値切り上げ高値更新による新規買い
▪️5波:素人さんの新規買い(もう遅い) pic.twitter.com/RKAjCYHUIa
市場は連日飛び交うヘッドラインで食傷気味ながら今朝の米経済指標はそれに輪をかける可能性がある。同時に発表される2月PPIよりも2月小売に市場が反応しやすいと考える理由は、市場が事前に予想している数値対比悪い数字がヘッドライン、除く自動車、コントロールグループ全てで出る可能性が高いため
— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月15日
クレディスイス(CS)株下落が加速した理由
— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月15日
冗談のように聞こえますが、サウジナショナルバンク(Saudi National Bank、略してSNB)とスイス中銀(SNB)が混同し、スイス中銀がCSを救わないと勘違いされている一面もある模様
ソレ,マヂデ?!( *´Д`)σ
サウジナショナルバンクが追加出資を否定してます
◆米国生産者物価指数(PPI)
— Big Daddy (@BigggDadyy) 2023年3月15日
前年比5.4%がエコノミストのコンセンサスでしたが、4.6%と大きく下回りました。PPIはCPIに先行する指標です。参考までに米国のインフレ関連の指標についてスライドを掲載しておきます。 pic.twitter.com/9Lk80CcDjc
ディークレ・イスイが破綻すると思われて、今月FOMCは緊急ピポットで利上げ停止に56.5%も織り込んでるパウ‼️
— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月15日
ブラックアウト中だし、これこそ、ニックの大スクープリークの大チャンスパウ‼️
確かに破綻したら一旦停止だけど、Fedの責任問題になるから破綻させないパウ‼️停止の選択肢はナッシングパウ‼️ pic.twitter.com/UdMPkLaL9E