2023年3月16日に気になったツイート

先週、米国の地方銀行2行が破綻したことから、より広範な金融の混乱が懸念され、FRBの利上げサイクルは終了したと予想する投資家が増えている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

CMEグループがまとめたデータによると、金利先物市場の投資家は、FRBが3月21-22日の会合で利上げを見送る確率を60％と見ており、火曜日の30％から上昇した。この場合、連邦預金金利は4.5％から4.75％の間にとどまることになる。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

米国国債市場は、銀行システムの健全性に関する広範な懸念の中で積極的に上昇し、投資家が銀行の混乱が経済に何をもたらすかを心配する中、トレードにストレスを与えた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

米国の銀行の破綻とスイスの金融業者クレディ・スイスの株価の急落を受けて、投資家は一般的に、経済的苦境に対する恐怖が金利上昇期待を押し下げ、より安全な資産に投資するよう促していることに概ね同意した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

「需要破壊の度合いを評価できるまで、金利は一旦停止すべきだ」

元ボストン連銀のローゼングレン総裁は、水曜日にツイッターでこう述べた。

金融危機は需要破壊を引き起こす。銀行は信用供与を減らす。消費者は大きな買い物を控える。企業は支出を延期する、と。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

金融市場は、広範な銀行危機が経済成長の鈍化と需要の減少につながると投資家が見ている兆候を広く示た。
米国株式は下落。原油価格は6％以上下落し、工業用途が多いため成長の前兆とされる銅価格は3％以上下落した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

銀行業界の混乱は、小売売上高の減少や物価上昇の緩和を示す2月の経済指標に影を落とし、 hotな年初から一転して経済が冷え込んでいることを示す初期兆候となった。
FRBと投資家は、シグネチャー・バンクを含む銀行の破綻に先立ち、経済指標に過度の関心を寄せていた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

FRBの金利動向が不透明だったため、先物市場では、中央銀行が6月までに金利引き下げを開始する可能性があるとの予想が示された。水曜日、市場は、年末までにFRBが現在の水準から少なくとも利下げする可能性が80％近くあると見ていた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

この場合、1週間前、パウエルFRB議長が銀行破綻に先立ち、FRBが金利をより大きく0.5%引き上げる可能性を示唆するコメントを発表したときとは、見事に逆転することになる。
そのため、投資家は今年後半に金利が5.6%に上昇する可能性があると予想した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

SVBが保有する有価証券の損失に対する懸念から、中小銀行の顧客の信頼を回復するために銀行規制当局と財務省が日曜日に積極的な介入を余儀なくされる前に、彼はこのコメントを発表した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

FRBは、財やサービスに対する需要を鈍らせることでインフレに対抗するために利上げを行い、その政策は主に、借入コストの上昇、株価の下落、ドル高といった金融環境の引き締めを通じて作用すると当局者は述べている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

しかし、こうした政策の効果はすぐには現れず、金融環境の引き締めが制御不能になることは避けたい。

米国債の売買を含む資金調達市場がより深刻に崩壊すれば、FRBにとってさらに難しい決断を迫られることになりかねない。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

FRBは、5.3兆ドルの国債を含む8.3兆ドルの資産ポートフォリオを縮小している最中である。

昨年9月、BOEは国債利回りの上昇に端を発した危機に直面し、その結果、国債の大量売却が起こり、価格が下落し利回りが上昇した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

中央銀行は、混乱した市場を安定させるために、一種の景気刺激策となる国債を購入すると同時に、インフレ対策として政策を強化するという厄介な課題に直面したのです。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

…以下、GZERO Daily より。

SVB破綻＆金利。FRBはどうする？

SVBの問題の多くは金利に起因している。金利はFRBのものだ。右寄りの人なら、SVBの財政破綻は、金利がゼロに近く、貸し出しが安すぎた結果だと思うだろう。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

しかし、もしあなたが政治的に左寄りなら、SVBの破滅は、FRBがその政策を転換し、金利をあまりにも早く上げすぎたため、借入コストが上昇し、最終的にSVBのバランスシートが破壊されたせいだと考えるだろう。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

Old Goldman’s back, baby ！

たとえGSの姿が見えなくとも、常に誰かが「GSはどうにかして大儲けしている」とささやき続けていた。 そして、奴は帰ってきたのだ。https://t.co/8nitogT8ex

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月15日

SVBの破綻は個別行のリスク管理の問題だが、背景にはFRBの利上げによる金融の歪みが多少ある。クレディスイスの問題は、不祥事連発の同行の甘さと、経営陣の無責任さに起因するもの。ビジネスモデルの改革も失敗してきた。利上げとは、無関係。金融システム不安ではなく、漠然とした金融不安が本質。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月15日

スイス当局の説明は模範的。CSが高い資本及び流動性要件を満たしているのは事実。大抵のストレスには耐えられる。その上で必要なら政府が流動性を供給する。説明としては、これでよい。但し、同行は人材の流出、度重なるリストラの失敗で、そもそも信頼度が低い。潰れなくても、買いたくない銘柄。 https://t.co/h5htvg322G

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月15日

勘違いしている人が多いようですが銀行の「Too Big To Fail(大き過ぎて潰せない)」議論は2017年に一区切ついており未だ「リーマンショックの再来か？」とか言っちゃってる人は「秩序だった破綻処理プロセスに設計上の不備があり、その結果血税が投入されることになった」という意味で言ってますよね？

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月15日

15年も経ってるいるのだからしっかり勉強して、知識を更新した方が良いと思います。まあ未だそういう人がいるから収益機会が生まれるんですけどね。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月15日

今後🇨🇭CSはSNBとFINMAの支援を得ながら問題解決に尽力する。🇺🇸ドルの資金繰りはFEDとの通貨スワップ協定をバックストップとしてSNBが支える。自力での生き残りが難しいと判断されれば、分割売却も含めて身売り先を探すことになる。🇨🇭国内最大手UBSによる買収は以前からFINMAが明確に否定している pic.twitter.com/nkkHnBVfjn

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月15日

バンクデフォルトスワップを1つ購入すると、7つ無料で入手できます。

"銀行のデフォルトが好きになること、請け合いです" https://t.co/uGf7PpTWA0

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月15日

まさに少し前にツイートした通りCSに降り掛かった不幸は、G-SIBsじゃない銀行のベイルインが即時トリガーされるならCoCo債が助かる道理ってあるんだっけ？からの連想ゲームかと https://t.co/HS6382Xf85 pic.twitter.com/eomsQvinI2

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月15日

日経平均の上値の重さが全てを物語っていた。クレディ懸念はSVBとは別問題であり、波及はしたが別物として分析。SNBの声明はとりあえずgood。リスクコントロール。

— ガロア@元外資系FM (@good_consumer_3) 2023年3月15日

現実的ではないかも知れんけど、

僕と関わりがある人全員が上手くいけば良いと

本気で思ってる。

皆で喜び、皆と暇を潰し、皆で傷を舐め合うww

意外に悪くない！！

だからこそ、

今日も成長！今日も成長！今日も成長！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月15日

米国発の信用不安で日本株がより売られるのは違和感があるとのコメントを耳にするが、これは理屈ではなく資金フローの変化た。景気後退は避けられないとの見方からグローバルでシクリカルバリュー株に売り圧力が掛かる中、海外投資家が世界の景気敏感株である日本株から急速に資金を引き揚げている pic.twitter.com/3uJzKTaMJd

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月15日

"今日はREIT（オフィス/リテール）とCRE地銀に新鮮なショートが見られた" - GS https://t.co/MNq8a8EnQK

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月15日

土日にチャート検証していると、
『えっ、、、このパターンだけトレードしてれば勝てるんじゃない！？』
って時あるでしょ！

ここに辿り着ければ、勝ちトレーダー予備軍だよ!

トレードが上手にならなくてもＯＫだから、
その勝ちパターンだけに絞ってトレードしよ!

引きこもりからのお願いでした！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月15日

🇺🇸小型株指数ラッセル2000のアンダーパフォーマンスが止まらない。🇺🇸銀行は景気後退に備えて貸出基準を厳格化しているが、更に慎重姿勢を強めて信用収縮が起これば経営基盤が脆弱な中小企業への影響は大きい。この思惑が小型株から体力があるメガテック中心の大型ハイテク株への資金シフトを支えている pic.twitter.com/Q4xIOXzC6L

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月15日

ゴールドマン、JPMのトップトレーダーが、またもや悲惨な一日を振り返る。売りの勢いは弱まり、パニックに陥ることはない https://t.co/Y2wACWqCXt

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月15日

🔖密命ラッシュの一晩だったパウ‼️

☑️バイちゃんはスイス政府に電話かけて必ず救済するよう密命‼️

☑️バイちゃんはパウ爺に電話をかけて資金援助の準備をしろと密命‼️

☑️パウ爺は仲良し銀行に電話して、リバレポに預けたカネを下ろして、CS救済意向がリリースされたら、株を買い支えるように密命‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月15日

引けにかけて戻しましたね🐑
暴落のクッション発動！

青線🟦はFED(FRB)リバレポ残高
赤線🟥はS&P500
チャート🕯️はNASDAQ100 pic.twitter.com/uZATzOpw0L

— ちゃかもこ🐑 (@chakamoko) 2023年3月15日

動いた相場を見てその部分を取れる方法ばかり探してるならいつまでも成績は安定しない。今の自分のルールで狙える場所がどこなのかを知る事がなにより大切！動いたかどうかなんて結果論だよ。トレードの根拠が一定なら動いく場所の中から
●自分の狙える所
●自分の狙えない所
の違いが見えてくるよ

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月15日

SVBの崩壊。金融危機がCBDCの「脅威」を後押しするワケ https://t.co/s2HEVxgvNw

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月15日

米Russell2000日足・一目均衡表
陰線を引き、長い下ヒゲを残しています。
前回安値付近でのタクリ線であり、下げるなら「もう一丁のニュース」が欲しいところ。
大陰線のヒゲボン抜きで落ちていくなら分かりやすくなります。 pic.twitter.com/IbK6wVT0eZ

— Retar.jp (@retar_jp) 2023年3月15日

銀行間の資金融通は規制であまり活発ではないから、大きな銀行への資金偏在は引締め的であり信用収縮。MMF→RRPに行ったら尚更 https://t.co/aWGPvizPlk

— Shen (@shenmacro) 2023年3月15日

偏在しているだけであって世の中全体では長期金利が3%前半になったら売りオペをやってもいいくらい準備預金不足にはなっていない。

— Shen (@shenmacro) 2023年3月15日

優しいシーゲル教授👵

「SVBやCSの混乱がFEDの心に響く事を願う。先例のないM2の急速な減少＋高速利上げ。インフレ退治の効果は出ている。FOMCでいきなり利上げゼロにすると、インフレ放置か？と疑いを招く。25bp上げて、建設的な言葉を選んでpauseを暗示すべき。SVB事件は2-3回分の利上げ効果有」🌹 https://t.co/m6aXvhH6e8 pic.twitter.com/zAU8LetANm

— 株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 (@1989hatooku) 2023年3月15日

2) The funny part is that her husband lied to her about the costs of the bicycles. pic.twitter.com/cG5OGgdJIc

— Nassim Nicholas Taleb (@nntaleb) 2023年3月15日

ＦＲＢの新たな銀行向け流動性供給措置、バランスシート圧縮遅らせる可能性 https://t.co/Hd8F2HNKM0

— ロイター (@ReutersJapan) 2023年3月15日

AIはどれくらい危険なのか、そして本当にあなたの仕事を奪うのか？ https://t.co/1W3tdOvGiR

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月15日

A:　トレードは何度も絶望の淵で追いやられる
簡単に成功する方もいますが、大部分は退場になります。
Retarも首の皮一枚になった失敗もあります。
それが嫌だから「儲かる手法が出来るまでトレードしない」になりました。
しかし「儲かる手法」の開発も地獄。
上手くいかな過ぎて絶望します。

— Retar.jp (@retar_jp) 2023年3月15日

スイスは金融立国の威信にかけて支えるしかないよねぇ

スイスにとってはヒトラーが攻めてくるかもしれないくらいの大騒動だろう https://t.co/5pVZBmNivL

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月15日

【ニュース速報】
🇨🇭クレディスイス、🇨🇭スイス中銀から最大500億スイスフラン借り入れへ✍️🏻

— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) 2023年3月16日

とりあえず落ち着くかな

クレディ・スイス、中銀から最大7兆円調達へ：日本経済新聞 https://t.co/FWLw4b4kAF

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月16日

CSのデリバティブ残高は過去と比較すると大きく減少しており、既にメインカウンターパーティーとしての存在感を失っている。リーマンショックでは破綻金融機関のデリバティブポジションが大きな問題となったが、CCP（中央精算機関）化等、混乱が起きにくいセーフティーネットが作られている pic.twitter.com/W74LZrxCdy

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月16日

日本株フロー

目立つものでは、ロングショート勢の動きで、自動車や銀行にショートカバー(ショートの利食い) が入ってるようです

クレスイ問題が落ち着くと見ているほか、円買い一服とみているようです https://t.co/OIzeuREqfG

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月16日

🤔先週のindeed求人は最終日にやや増加。
👀足元はSVBやらクレスイ問題が雇用減少に波及するか注視。 https://t.co/e5QjSBf9V8 pic.twitter.com/kE55rE821M

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月16日

景気後退懸念の高まりを受けてこれま🇯🇵低PBR/高配当投資として人気があった鉄鋼、商社、銀行株等が軒並み売られた。期末に向けて買い需要は強いが、地合いが変化しておりグローバルで進行するシクリカルバリュー株売りの圧力に抗うのは難しい。価格的/時間的調整が必要 pic.twitter.com/2srdMxkCAR

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月16日

上司がクソだと、「こいつに評価されるのも嫌だし、こいつの為に仕事するのも嫌だから、辞めたろ」って気持ちにさせちゃうから、闇深いよね

— 純ドメマン (@Manofpatience21) 2023年3月16日

⭐️インフレが急激な利上げの割に計画通り下がらず政府とFedを悩ませていた暁に起きたおしりパニックは実は意図されたトリガー。パウパウが問題視してた銀行の貸しまくりがインフレ抑制の邪魔者だとすると、今後銀行の貸しまくりを牽制し、景気を冷え込ませてインフレ沈静化に繋がる妙案となるパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月16日

先週も今週のnoteもfxやられてない方々や株でいつもお世話になってるからと購入やサポート頂きありがとうございます😊🙇‍♀️
私の監視銘柄ツイートで上手く利益出されて方々もいて嬉しいです
来週は株の地合いが良ければ監視銘柄
ツイートしますね🥰

— 株とfxトレーダーpolorin姫 (@Missoafu) 2023年3月16日

資金が動き始めていますね。CSは中銀ライフラインでの応急処置中に買収先を模索へ。また米国に焦点が戻りつつPBやウェルスマネジメントに特化している $FRC が身売りを視野に。市場は次の火種を警戒で米国債流動性は停滞もレポマーケットは機能しており小康状態。M&A関連の話が盛り上がってきている。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月16日

本当は皆さんから頂いてるツイッター上のコメント全てに返信したいですがこの数日トレードや分析で忙しいです
ちゃんとコメントは読ませて頂いてますからね
ありがとうございます😊😊🥰

— 株とfxトレーダーpolorin姫 (@Missoafu) 2023年3月16日

目立った動きは $VNQ 不動産ETFからの資金引き上げが拡大、どうやら向かっている先はユーティリティ。おそらく $FRC 売りと整合的で市場はどのアセットが流血しているか気にしており、クレジットが敬遠される地合いの中その懸念がないユーティリティ選別は妥当でこの流れは続く可能性。ただ2008年との

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月16日

先週も今週のnoteアドバイスで１ヶ月の給料よりお金増えたメッセージ頂きました
良かったです
何と優し過ぎるpolorin姫
かなり疲れてますが😅明日も最後のサポートアドバイスします☺️

— 株とfxトレーダーpolorin姫 (@Missoafu) 2023年3月16日

☑️おしりパニックを仕掛けたことで、いよいよ経済の血流にメスを入れインフレの撲滅に向けて規制をかけていく作戦パウ。もちろん、バランスはとっていくパウ。共和党の選挙公約がリセッションよりインフレ抑制であるから、今回の仕掛けはそっち系の仕業かもしれんパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月16日

☑️Fedは昨年から急激な利上げを進め、各銀行はヘッジファンドへのレバレッジ資金は貸し剥がして昨年株価を下落させたパウ。一方、肝心の経済への血流はそこまで渋らずむしろ準備金を減らして融資で儲けていた。これが人件費の資金繰りをサポートしインフレ抑制を阻害していたパウ。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月16日

⭐️結局、尻銀は資金調達してもらえなかったから破綻したパウ。誰かがハシゴを外したパウ。ハシゴを外せと密命したのは想像通りパウ。ちなみにパウの取材では某外銀は尻銀の株を持っていたけど、破綻の3日前に、260ドル以上の尻銀株を100ドル切る価格で他に売りつけようとした強者パウ。知ってたパウ。 https://t.co/VfxN9PsHfW

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月16日

大きな違いはプライベートエクイティがそこまで傷んでいるように見えない点。ここが大丈夫である限り以前にも書いた通り、クレジットクランチからはほど遠い。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月16日

ずっと、勘違いしてたかもしれないパウ。
政府もFedも下院（共和党）もリセッション回避よりインフレ撲滅の方が優先課題としてウェイトが高いと確信したパウ。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月16日

ECB会合は50bps利上げを決定。
ガイダンスはなしで次回会合以降のペースは不透明に。
前回は複数回の利上げを示唆していたのでステートメントはハト的。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月16日

FXの世界では90%の人が3ヶ月以内に退場し、残り10%のうち5%は6ヶ月くらいで退場すると言われている。

数々のふるい落しに耐え、苦痛を味わい、地獄を見てそれでも耐え続け努力してきた人が勝者になれる。

5%の天才が生存するのではなく、5%になるまで生存してきた人が投資の世界で成功するのである👍 pic.twitter.com/dNtc3EImPN

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月16日

当にインフレを考えたところに、イエ姉が参戦パウ‼️やはり、政府もインフレ撲滅が最優先経済課題とイエ姉は言ってるパウ‼️リセッション回避より政府も議会もFedも三位一体で利上げを支持するパウ。これは、おしりパニックをきっかけにまたしても利下げを期待するマーケットを牽制する意図もあるパウ‼️ https://t.co/xjWMA5G7BR pic.twitter.com/YzPJl0f8ZA

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月16日

2023年3月15日に気になったツイート

2月米CPI：1月の謎の底堅さを経て鈍化継続を確認。中古車価格反転が伝えられるも耐久財はデフレ転換が継続 pic.twitter.com/4M4vu0ft73

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

3大項目は波のように折り重なりながら鈍化している。サービスは家賃・賃金が下支え。耐久財・非耐久財の減速は明らかなので雇用統計の賃金が唯一にして最大の焦点となる。 pic.twitter.com/vQ2zx0AeBK

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

賃金を支える労働需要もindeedの求人は下がってきているのでまあいずれは、というところ。

今回のCPIでとりあえず先月～足元まで高まっていたpivot否定論は後退か。 pic.twitter.com/bOTn9aeZLY

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

SVBの件でFRBが利上げ躊躇でインフレ再燃～という向きもあるけど本当にそうならクレジットクランチでリセッションだろうからデフレでしょ。てかそんなにでかい話だっけ？クレスイとか言われてるけどDBのCOCO債の時どうだった？百家争鳴なので何も言わないが吉。

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

Fedが重要視しているコアCPI前月比のみ、事前予想を0.1だけ上回せるという職人芸パウ‼️
この意図はもちろん3.22は0.25利上げしますよのとてもわかりやすいサイン‼️
さあ、注目はSEPで示されるタミレーをどう出してくるかパウ‼️パウは2023年末はもろもろ忖度の5.25が無難と思うパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

極端なこというと、一連のおしり騒動はもはや無かったものと思っていいパウ。
三位一体で騒動を火消しし、いち早くインフレの根絶に舞い戻ってくるパウ‼️
金利高、ドル高、第2Qでの今年の株価のボトムはやっぱり変わらんパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

*ファーストリパブリック銀行は、記録的な暴落が緩和され、開店時に61％急騰しました。
*WESTERN ARIENDAL BANCORPが53％急騰、取引休止のきっかけに

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月14日

米クレカ消費をエクセルのpivotで月平均に直して（あと5営業日ずらして）小売と並べると2月は前月比▲0.1%に。コンセンサスは+0.2%だがさて。 https://t.co/3NBrxrCX6p pic.twitter.com/vEab5yBoya

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

超当たり前な話ではありますが、

『天国行きor地獄行き』

↑こういった丁半博打取引は、
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対に
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対にやってはダメ!
デモでもやっちゃダメ!癖になるから!

「もうどうでも良いやモード🤪」の時に、
丁半博打取引を選択しやすくなるので注意が必要!

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月14日

急速に剥がれる据え置き論 pic.twitter.com/KceFhEOkeX

— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日

「SVBの入札プロセスに近い人物によるとオーナー候補は企業全体を買うことをためらってる」

「SVBの破綻をめぐる公聴会で民主党と共和党が激しいバトルを繰り広げる構えだ」… https://t.co/JkWM63UJBA

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

利上げ思惑戻ってもあの頃の栄光は戻ってこんやろとゴールド長男握りしめロングでちょこちょこ取ってますがニックとか明日のPPIとか小売でまた米国債利回り上がってきたら全部投げ捨てる予定です。 pic.twitter.com/UGOkGHBAGQ

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

いろんな人にWealthfrontをお勧めしており説明責任もあるとおもうので今回の銀行破綻に関して全く心配していないか書こうと思います。

そもそも論ですが、Wealthfrontは銀行ではなくただのテック企業です。他の銀行の決済機能などを使ってUI/UXで現金口座を開設しています。 pic.twitter.com/aBpjBoxx0l

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

彼らのビジネスはBroker Dealer(証券会社)であり、Investment Advisor(投資助言運用業)であり、このDisclosureにもはっきりと銀行ではないと書かれてあります。

彼らがイールドの高い預金口座をオファーしている理由はその一部の預金を彼らのメインビジネスであるロボアドに誘導するためです。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

銀行一般的に言えることなのですが、銀行が破綻する可能性があるのは、預金を使い信用創造を行い貸し出しを行い、預金が急に減った場合流動性が足りなくなり債務不履行となり、今回のSVBの様に破綻しました。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

一方でWealthfront自体は銀行ではなく、彼らが一時的に受け取って銀行免許を持っている8行に小分けにして各銀行での残高が25万ドル以下になる様に調整するCash Sweepという機能を使います。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

週末にWealthfrontはでもその資金が他の銀行に着金するまでにはFDIC保証しないけど大丈夫？という話がありましたが、そのお金は別勘定でほかんしており、ただ数日後に振り分けられるお金なので、規制上その資金で運用もできないですし、それをオペレーションの経費に使うこともありません。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

実際Cash accountお持ちの方は毎月のステートメントにどの銀行が自身の預金を実際預かっているか載っています。私はCitiにありました。
Wealthfrontはあくまでスタートアップで、そこまで会社自体は儲かっていないので、Wealthfront自体が破綻する可能性は十分ありますが

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

預金の部分は彼らの謳う様にFDIC保証のついた銀行に預けられている、資金を動かす経過のところも別勘定で管理されている原理になっているので、Wealthfront自体が破綻したからって、裏の銀行にお金があるのとFDICの保証額以下であれば特に懸念する必要ないです。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

私がWealthfront好きな理由に創業者であるAndy RachleffがBenchmark Capitalの創設者でもあり、今日のシリコンバレーを築いた人であり、そんな彼がシリコンバレーリスク高い投資をバーでお互い勧めあっている様子にシリコンバレーのマネーリテラシーを高めたいと始めた会社だからです。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

Benchmark Capitalで富を手にしているのにそれに甘んじず53歳の時に自身が信念に基づいて起業するのはとても格好いいですし、ちゃんとしたリスクリターンをテックを通して教育する彼の信念にはとても賛同できます。今後とも応援をしていきます。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月14日

次から次へと金融機関が「金利リスクを適切にコントロールできてませんでした」と含み損を白状するのに紛れMicrosoftやAppleも保有する米国債の価格下落で結構な額の含み損を抱えていますよと

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

どこもかしこも時価評価した瞬間に資金吸収オペ

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

「利下げ」と騒いでる人達は単にトレードが下手というフラグ

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

当垢フォロワーは総じて金融リテラシーが高いためこんな初歩的なことを解説するのは躊躇われるのですが、昨日発表されたBTFP(the Bank Term Funding Program)がいかに激甘救済スキームか少しでも多くの人に共有したいので敢えて解説します。

まず時計の針をパンデミック後2020年の8月にまで戻します。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

ただこれは「時価評価」を前提とした場合です。時価評価自体は誰もが経験している概念ですが、用語自体には馴染みが薄いかもしれません。ざっくり言うと、評価対象となる商品を市場の引値を用いて再評価し前日との評価価格差を損益として記録することです。何を当たり前のことをと思うかもしれませんが

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

実はこの「時価評価」が実質的に適用されない世界線があります。例えば未公開株には公明正大な引値がないので「時価評価」を行う意味は薄いと言えます。また一般的な債券であれば満期まで保有すると100(パー)償還されるためパー以下の価格で購入し発行体がデフォルト認定されない限り損失はゼロです。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

時価評価というのはリスク資産の相対的なパフォーマンスを比べるための仕組みでもあるため、絶対的な最終リターンのみが問題で且つ途中で売却を想定しない債券投資の場合、理論的に途中経過の含み損は意味をなさないことになります。ここで話を前述の米国債10年を2020年8月に購入現在までうっかり放置

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

してしまったトレードはお世辞にも上手いと言えない投資家に戻します。満期保有なら問題なく益が出るはずでした。ところが、突然どうしても纏まった金額を用意する必要が生じました。手持ちは80億でしたが必要な金額は100億でした。泣く泣く保有債券を売却し200億ドルの含み損をリアライズすることで

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

残りの20億ドルを工面しました。この流れを完全に覆すのがBTFPです。なんとFedが価格が80まで下がっている債券を額面100として預かり1,000億ドルを一年間市場レートに毛が生えたような金利と引き換えに融資すると発表しました。例えるなら「大破したフェラーリを担保に購入価格を融資」位の衝撃です。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

今のところ、衝突ではなく、ロシア軍機が米国のMQ9のプロペラを意図的に破損させたようですね。公海上空だったのか、ロシア領空だったのか、ロシア軍に発砲があったのか、その辺が問題となりそう。米国が冷静な対応しないと、怖い。無人機で米国人に被害が出てないことが救いか。 https://t.co/RdD1w4t8AB

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月14日

もちろん大破させたのは所有者自身なので(縁戚の勾配はFed の利上げの一要因も)如何に寛容な措置か。WSJ試算によると全米の銀行合算で6,200億ドル相当の金利上昇による債券含み損のことなので、実質的にFedが一年の猶予付きで各行が対応を促進する「時価評価適応除外」枠を提供した衝撃たるや。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

ただ構造的な欠陥も指摘されており、万が一市場の含み損全てをFedが抱え込み一年後にファシリティー利用機関が全て飛んだら会計上の損失は…という至極真っ当な指摘があり現状、米財務省から提供されているプロテクションは250億で前述の数字の4%…そりゃ米国CDSと仮想通貨も一時的に買われますね。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

リバレポ放出の後は綺麗に逆相関していることが多いですね🐑
直近の動きは少なくとも金利より正確な先行指標になりそうです。

青線🟦はFED(FRB)リバレポ残高
赤線🟥はS&P500
チャート🕯️はNASDAQ100 pic.twitter.com/ZeHusCTaah

— ちゃかもこ🐑 (@chakamoko) 2023年3月14日

悪いニュースがないことが良いニュースだとすれば、火曜日は本当に良いことだった。投資がそんなに単純であれば...。

SVBの破綻は一時的にせよ収束し、政策立案者は次の動きを見極めながら、絶妙なラインを歩むことになりそうだ。⤵︎ pic.twitter.com/2IoMzSTt1X

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

労働省は、2月のインフレ率が前年同月比で6%上昇したと発表した。これは2021年9月以来最も遅いペースであり、1月の6.4%から低下したが、それでもFRBの目標値である2%を大きく上回っている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

インフレ率と最近の銀行破綻を天秤にかけ、FRBは来週会合を開き、さらなる利上げを行うか否かを決定する。
ラハート氏は、FRBが短期的には利上げを一時停止する可能性があると考える理由はあるが、堅調な雇用統計にも表れているように、経済が好調を維持すれば、最終的に利上げに戻る可能性は高いと。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

ハイテク業界では、ザッカーバーグ氏が、仮想現実メーカーが物理的な現実を見えなくする必要はないとの希望を投資家に与えた。
彼は、金利の上昇など現在の経済状況が「何年も」続く可能性があるとして、より効率的なビジネスを推進するため、今後数ヶ月の間に残りの従業員の13％をレイオフすると発表

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

FRBの引き締め計画とSVBの余波がぶつかる

SVBとシグネチャー銀行の破綻は、FRBの政策担当者が来週の会合で利上げを見送る2つの良い理由を与えた。しかし、最近の経済データは、先週までFRBが利上げを継続する予定だった理由を思い出させるものでしかない。 pic.twitter.com/XcRuCz5xjD

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

FRBに対する投資家の期待は、今年に入ってから大きく揺れ動いている。
先週水曜日、パウエル議長のタカ派的な証言を受けて、金利先物は3月の会合で0.25%ではなく、0.5%の引き上げの可能性を80％近くに織り込んだ。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

そして今は？先物が示唆する半値上げの可能性はゼロになり、FRBは全く利上げをしないかもしれないと考える理由がある。振り返ってみると、FRBはもっと早く緩和すべきだったのかもしない。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

それでも、シリコンバレーとシグネチャーの破綻を理由に、今日のFRBがインフレの心配をやめることはないだろう。政策決定者は来週、一時停止ボタンを押すかもしれないが、経済データが好調を維持すれば、再び再生ボタンを押したくなるはずだ。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

メタの "効率化の年 "はまだコストがかかりそう

ウォール街は、Meta Platformsが人を解雇するのが大好きだ。ちょっとやりすぎかもしれない。 pic.twitter.com/rmpDHEf0SG

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

Metaは、火曜日に、今年中にさらに1万人の従業員を解雇する予定であることを明らかにした。これは、昨年発表された11,000人の人員削減に続く、残りの従業員の約13%に相当する。Metaは、まだ埋まっていない約5,000の職務を閉鎖するとも述べている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

パンデミック後の採用の急増により、Metaの従業員1人当たりの年間売上高は昨年18％減の約135万ドルとなり、2014年以来の最低水準となった。今回発表された削減により、ウォール街が現在予測している今年のメタの売上高に基づくと、その数字は過去最高の185万ドルに達することになる。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

これには投資家も歓喜している。

しかし、株価上昇を促す期待は、時期尚早であることが判明するかもしれない。火曜日に提出された資料によると、今回の削減幅が大きくても、Metaは2023年の通期経費の範囲をわずか3％減額したに過ぎない。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

ザッカーバーグ氏が説明したMetaの計画は、今年も社内の混乱が続くことを示唆しており、メタバースは依然として夢物語だ。

マーク・ザッカーバーグは、最近友達が少なくなったかもしれないが、彼の請求書は増え続けている。

…リストラで株価↑、って🤷‍♀️
嫌いになっちゃうよ🐥

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月14日

米CPIを警戒してた人達へ、米3/14の米株市場はハイテク中心に大幅上昇したね^ ^ https://t.co/pP9tlLszzn

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月14日

おはようございます。
米CPIは予想通り無難に通過し、米主要株価指数は上昇しました。
今日の日本株の動きには要注目。27,500円を終値で明確に抜ければ早期28,000円回帰。マスダックラインを意識しよう。

— ガロア@元外資系FM (@good_consumer_3) 2023年3月14日

【要人発言】
🇺🇸ボウマンFRB理事
「銀行システムには強力な資本と流動性があり、FRBは動向を注意深く監視」
「米国の銀行システムは依然として回復力があり、強固な基盤の上にある」

— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) 2023年3月14日

シタデル

ファンドが下落後の小さな銀行を物色

やっぱり仕掛けたんじゃあ https://t.co/1YvymOIWl3

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月14日

⚠️マネーの最上流を怪説するパウ‼️
機関の余りガネを示すリバレポは3/9をピークにお尻パニックを経て、昨日迄に1,870億㌦と奇しくもお尻銀の総資産相当が市場に放出中パウ‼️
☑️機関の流動性確保と、実は尻銀の買収先が決まり資金手当したかもパウ。
☑️これを背景に流れ弾で株価も下支えしているパウ‼️ pic.twitter.com/fFPLqPlvMu

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

リバレポ残高が米株との逆相関継続ならNASDAQ100は12700～13000ポイントあたりでダブルトップ作るかもですね🐑 pic.twitter.com/ZdgbBMhKqm

— ちゃかもこ🐑 (@chakamoko) 2023年3月14日

SVBが簡単にぶっ壊れたのはいまだに理解できない

流動性リスクがいきなり現実化するなんてことが今の金融システムでありうる？

いくら新興企業だとしてもALMはしっかりしてるだろうし犯罪としか思えない

米国地銀でも保守的な銀行まで売り込まれているがやっぱり仕掛けがあったんじゃあないの？

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月14日

A:　10年かけて学ぶなら、①トレード技術と②AI、機械学習の習得のどちら？
断然、②がおススメ。
ネットを通して、世界がつながった瞬間を思い出してください。
それ以上の技術革新です。
習得は簡単ではありません。
まずは、ソフトウェア開発、線形代数、統計解析をしっかり勉強するところから。

— Retar.jp (@retar_jp) 2023年3月14日

人の行く裏に道あり花の山

「AIを学ぶために、ソフトウェア開発、線形代数、統計解析を勉強するんだぁ～」と言って周りに笑われることが多いハズです。
投資で儲かるのは「それをやれば良いのは分かっているけど、誰も取り組まない」ことをすれば良いのです。

— Retar.jp (@retar_jp) 2023年3月14日

相場はデータ出揃いとニック総裁待ちでやや緊張緩和はしてますが方向性にはまだ乏しいと思います。
FOMCは25bps利上げです(断固)

— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日

今回のSVCの破綻

本日は暗号資産、グリーンエネルギー、ESGの整理整頓なのよ

おれがTwitterで散々批判してきた
アホ達（詐欺師）の淘汰

おれにとっては
非常に喜ばしい事だ。笑！ https://t.co/Hf0qG6nC5f

— d.omu (@domu86519856) 2023年3月15日

【エリオット波動】

▪️1波：今まで売っていた人の決済の買い＋逆張り系トレーダーの新規買い
▪️3波：安値切り上げによりトレンド転換を期待した優秀なトーダー達の新規買い＋直近高値から売っていたトレーダーの損切り買い＋安値切り上げ高値更新による新規買い
▪️5波：素人さんの新規買い(もう遅い) pic.twitter.com/RKAjCYHUIa

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月15日

市場は連日飛び交うヘッドラインで食傷気味ながら今朝の米経済指標はそれに輪をかける可能性がある。同時に発表される2月PPIよりも2月小売に市場が反応しやすいと考える理由は、市場が事前に予想している数値対比悪い数字がヘッドライン、除く自動車、コントロールグループ全てで出る可能性が高いため

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月15日

クレディスイス(CS)株下落が加速した理由

冗談のように聞こえますが、サウジナショナルバンク(Saudi National Bank、略してSNB)とスイス中銀(SNB)が混同し、スイス中銀がCSを救わないと勘違いされている一面もある模様

ｿﾚ，ﾏﾁﾞﾃﾞ?!( *´Д`)σ

サウジナショナルバンクが追加出資を否定してます

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月15日

◆米国生産者物価指数（PPI）
前年比5.4%がエコノミストのコンセンサスでしたが、4.6%と大きく下回りました。PPIはCPIに先行する指標です。参考までに米国のインフレ関連の指標についてスライドを掲載しておきます。 pic.twitter.com/9Lk80CcDjc

— Big Daddy (@BigggDadyy) 2023年3月15日

ディークレ・イスイが破綻すると思われて、今月FOMCは緊急ピポットで利上げ停止に56.5%も織り込んでるパウ‼️
ブラックアウト中だし、これこそ、ニックの大スクープリークの大チャンスパウ‼️
確かに破綻したら一旦停止だけど、Fedの責任問題になるから破綻させないパウ‼️停止の選択肢はナッシングパウ‼️ pic.twitter.com/UdMPkLaL9E

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月15日

2023年3月14日に気になったツイート

BOE

「本日の発表はSVBを銀行破産手続きに移行させるために裁判所に申請することを意図した声明に優先する」

「これらの措置によって直接重大な影響を受ける他の英国の銀行はない」

「英の広範な銀行システムは引き続き安全健全であり十分な資本がある」

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

〜やっぱりリーマンとか来なかった〜

あたしゃ相場歴長い方ですがみんながクラッシュクラッシュ言うてる時は来ないです。

油断した時にやってくるのが何ちゃらショック。

昨日変なの沸いてましたがFRBが検討した内容で理論上は米も大丈夫でしょう。https://t.co/uCJVNrvZ89

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

宮崎県庁での講演終了。大野さんの「農家（畜産農家）を潰しちゃいけない」という言葉が印象的。大野さんは、ここ数年で世界の状況がガラリと変わると見ている。エネルギー、飼料、肥料はもう安くなることはない。やり方をガラッと変えなきゃいけない。エネルギーに頼った生産はもうできない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

なのにここ１、２年で畜産農家はかなりが廃業する。もう一度復活させようとしてもその時にはもう遅い、と。
私もそう思う。勝負の仕方がこれから数年でガラリと変わる。その時、プレーヤーがいないのでは話にならない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

生き残ったところが代わりに伸びればいい、という話に多分ならない。ゲームのルールが変わる。今の農業は、安い石油を前提にビジネスを組んでいる。それがなくなったとき、勝負の仕方が変わってしまう。今を生き延びても、次の変化に対応できない恐れがある。プレーヤーの数の確保、大切。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

市場の動きが暴力的になり🇺🇸当局が予期せぬ政策対応を迫られ、追加対策の可能性も否定出来ない。固定観念にとらわれることなく、ゼロベースでこれから起こり得るシナリオを想定して予め対応を考えておくことがトレードの役に立つ https://t.co/F8n1htJkCH

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月13日

人類にとって厄介なこと。それは、「石油が儲からない資源になり始めている」こと。
石油が利用され始めた頃は、噴水のように石油が吹き出していた。この時代は、採掘に１のエネルギーを投じたらその２００倍のエネルギーが得られた（EROI＝200）。しかし現代は１０倍を切り始めている様子。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

シェール革命とひと頃騒がれたが、シェールオイルは水などを地下に注入するためのエネルギーが膨大で、石油エネルギーは１０倍程度しか得られない。このため、投資家にとっては「割の合わない商品」になりつつあり、石油に投資することを見合わせるようになり始めている。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

石油を採り続けるには、古くなった設備を更新しなければならないのだが、投資が集まらない。石油会社も及び腰。かなりのお金を投じても１０倍程度のエネルギーしか得られないなら、儲からない。このため、特にシェールオイルに関しては、油田が放棄され始めているという。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

ロシアによるウクライナ侵攻でエネルギー危機が起こり、アメリカのバイデン大統領は石油採掘への投資を呼びかけている。しかし投資家は及び腰だという。もし国際情勢が回復したら石油価格が下落するかもしれない。もし国際情勢が悪いままでも、大して石油が採れないのでは見込みが立たない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

それと比べると、自然エネルギーは採算性がかなり向上している。太陽電池を製造するのに１のエネルギーを消費しても、１０倍以上のエネルギーが取り出せるようになった。だとしたら投資効率はこちらの方がいい、ということで、投資家は自然エネルギーに投資しても、石油に投資しなくなり始めた。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

Pricing switched from hikes to cuts in 72hrs, signaling small bank stress is enough to derail the macro strength.

JP must be considering lessons of '98 right now when a financial panic drove Fed cuts and extended the tech bubble. Except this time the costs are higher. Thread. pic.twitter.com/Fk6FN2EuJh

— Bob Elliott (@BobEUnlimited) 2023年3月13日

この状況が、実は厄介。2つ問題がある。まだまだ私達の文明は石油を必要としている。自動車や田畑を耕すトラクターなど、動力のほとんどがいまだに石油エネルギーで動いている。天然ガスや石炭さえほとんどシェアがない。普及し始めてるかに見える電気もシェアがない。動力のほとんどが石油依存。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

石油が足らなくなると、輸送機械が動かない。電気自動車は乗用車程度しか動かせず、大型のトラックやトラクターを動かすにはパワー不足。動力を動かすのに、いまだ石油ほど優れたエネルギーはまだない。クルマだけでなく、船も飛行機も石油でしか動かせないのが実態。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

もう一つの問題が、「バッテリーのパワー不足」。乗用車サイズの自動車なら電気でも動かせるようになったが、大型トラックやトラクターは無理。これらを動かすには、電気エネルギーを大量に貯められるバッテリーの開発が必要だが、まだ画期的なものは生まれていない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

リチウム電池はかなり優秀だが、１リットルの石油が抱えているエネルギーの５%程度しか貯められない。現在開発中の電池の性能を調べても、石油に遠く及ばない。体積あたり、重量あたりの抱えられるエネルギー（エネルギー密度）で、石油は圧倒的に優秀。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

これほど優秀なエネルギーである石油が採れにくくなり、投資家からそっぽを向かれるようになり、その結果、余計に石油が採れなくなり始めている。石油は今後、採掘量が急速に低下する恐れがある。しかし石油に代わる技術はまだ育っていない。いないのに現実が先行して動き始めている。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

米2年金利が数日前から約100bp低下。これは、大ロスカット大会としか言いようがない。この展開は完全に予想外。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

石油に頼れない社会は、エンジンを積んだ乗り物の多くが動かないことを意味する。田舎で作って都会に運んで高く売る、というビジネスモデルは、石油が高騰しても成立するのか？
私達の社会は大きく変容するだろう。私達はいま、そのとばぐちに立たされている。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

シリコンバレー銀行に続く連鎖破綻で、米国発の金融危機から円相場もかなり高くなっています🏦📈

☑︎シリコンバレー銀行が破綻
☑︎シルバーゲート銀行が破綻
☑︎シグネチャー銀行が破綻

ファーストリパブリック銀行が時間外で株価が60％以上下落と怪しい値動きで、日経平均先物も大幅下落に😖📉 pic.twitter.com/0Ed51lnTIv

— 仔馬の優待生活 (@kouma6301) 2023年3月13日

まとめました。

石油の「儲からない資源」化問題｜shinshinohara #note https://t.co/ypzZEFqalE

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

石油の採掘量が減ったとき、これまで通りの量の食料を生産できるのか？トラクターもろくに動かせなくて？「石油を食べている」と言っても過言ではないほど、現代の食料生産は石油に依存している。
エネルギーと食料生産の関係をまとめた本。https://t.co/yH0nztRj8Y

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

これは買い、というか、ミスプライシングだなぁ、と思うのがこれ$SCHW-9.71% Cシュワブ。大手の証券会社。
これは地銀のような取り付け騒ぎではなく、たまたま木曜のプレという最悪のタイミングで大型(850万株、$73~74)ブロックオファーがあったため。つまり需給要因。前決算見ても業績はしっかり。 pic.twitter.com/oZIMVFfg9H

— 🍥 JUN SAITO 🍥 (@JUNSAIT50775828) 2023年3月13日

アムロは金曜の晩はかなり多めの売り。今日の日中はかなり多めの買い。合計は買い越し。オプションはコール買い。コールは28000に買い、27875に売り。プットは27500売りが増加。28000に買い。GSは買い。ソシエテは売り。ドイツは売り。フィリップは買い。なお野村は買い。個人はかなり多めの買い。

— ジャド弟 (@jadbrother9) 2023年3月13日

外人手口。金曜の晩は盛況。今日の日中は大盛況。先物は金曜の晩は売り。今日の日中はかなり多めの売り。欧州勢も北米勢も売り。オプションは大きな傾きなし。残高はコールは28000に厚い買い。プットは28000に売り。

— ジャド弟 (@jadbrother9) 2023年3月13日

総評。SVBショックで下げる展開。久々に先物が多めに売られた。意識された価格帯は28000、27000。残高的には28000を下落目処としていた向きが多そうで日中は下げ止まるも夜間に下落。平時の見立てなら「27500には戻さないと上昇回帰は厳しそう」となるがニュースによって乱高下しそう。気をつけて。

— ジャド弟 (@jadbrother9) 2023年3月13日

今回の破綻による影響が広がるのを防ぐため、米国財務省、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社は、すべての預金を保護する措置を2日後に発表していますが、連邦法で保証されているのは25万ドル(約3300万円)までなので、これは異例の措置と言えますが、これが歯止めとなるかは先行き不透明ですね🫣🏦

— 仔馬の優待生活 (@kouma6301) 2023年3月13日

この1年間M2が減少している
即ち銀行預金残高も減っているわ

コロナ貯金を切り崩しているのね

流動性資産を確保していない銀行は
危ないということが今回分かったわ

財務省は慌てて全銀行に調査を始めたわ
今まで十分に情報を得ていなかったのね

ビックリする情報が出ないといいけど pic.twitter.com/KYrLxaOMq2

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2023年3月13日

私の鉄板パターンは、4時間足MAに対して1時間足MAが収束→拡散していくところ。そこが、「戻り売り」か「押し目買い」か「トレンド転換」かの違いだけ。あとはこれにプラスして近くに抵抗勢力がいないかを確認しリスクリワードが1：2以上ならエントリーする。至ってシンプル😁でもこれで勝ち続けている pic.twitter.com/R8bgeuPcrq

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月13日

銀行ターンファンディングプログラム（BTFP）
（金融機関が保有する国債を担保にFRBが銀行に最長1年間資金を提供するプログラム）

BTFPは25Bドル用意されている
でも預金残高は1年間で400Bドル減っているわ

景気悪化で更に預金引き出しが増えたら資金注入しかないのでは

FRBとしては屈辱の極みよ https://t.co/eykQXpAeSM

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2023年3月13日

すっかり忘れられた世界供給制約指数、19年8月以来のマイナスに突っ込むhttps://t.co/ZCxNIaRO9D

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月13日

米シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）の経営破綻が金融政策に与え得る影響についての質問には、主として経済的需要に目を向けていると説明 https://t.co/ST084JhhEt

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

利上げ停止から金融緩和を織り込むマーケット pic.twitter.com/kFaHqEPfLH

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

ターミナルレート引き上げから3月50bps織り込んで今3月利上げ停止と金融緩和織り込んでます。
マジで草。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

IMF

「最近の米銀破綻によるシステミックリスクに対処するためFRB・FDIC・米財務省がとった断固とした措置を歓迎する」

「進展する状況を注意深く観察し潜在的な世界金融安定性への影響を評価する」

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

「米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が資産や金利の痛みに直面している人を支援するのなら、事実上金融環境の大幅な緩和とモラルハザードを許していることになる」 https://t.co/BUnNwePaGr

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

展開が早いのでタイミングは非常に難しいが足下は緩和環境から事態が落ち着けばリスクオンに向かいやすい。
取れるべき対策は取ったので人々が落ち着く時間が必要なだけだろう。

ただインフレ環境にとっては後退になり上昇圧力がかかる。
マーケットは現在利下げを織り込む。… https://t.co/ZxoFDGmJqd

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

追記
1月にあったノーランディングにおける利下げ織り込みと違い足下の景気後退を明確に意識していることから利下げを見ていてもリスク資産が上がるには時間がかかる。… https://t.co/DTewglYOy0

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

そこまで考えたら割がいいのはドル高にbetするタイミングを測ることかなという結論に達した。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

何かが壊れたが、FRBは利上げに踏み切ると予想される

FRBが金利を上げ始めると、一般的に何かが壊れるまでそれを続けるのがウォール街の常識であるが、ウォール街では今回の出来事は何かが壊れたとは認められないかもしれない。https://t.co/DgYeFh3Sor

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

CMEグループの推計によると、トレーダーは3月21-22日にワシントンで開かれるFOMCで0.25%の利上げが行われる確率を85%としている。

GSは月曜日、FRBが今月中に利上げを行うとは考えていないと述べた。しかし、ウォール街の他の予測担当者でこの立場を共有する人はほとんどいなかった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

BofAとシティは、FRBが0.25%の利上げを行い、その後さらに数回の利上げを行うと予想している。

さらに、GSは、FRBが3月に利上げを見送るとしても、5月、6月、7月に0.28%の利上げを行うと見ている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

お待たせしました。ニックです。

銀行危機でFRBの金利政策に疑問符がつく
FRBは、インフレと銀行危機のどちらを優先させるか、選択を迫られるかもしれない。

By Nick Timiraos
Updated March 13, 2023 at 3:07 pm EThttps://t.co/EvRJTtc3Ny

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

FRBは何かが壊れるまで金利を上げるという言葉がある。この1年の大きな驚きは、何も壊れないということだった。

しかし、これからは違う。
SVBとシグネチャー銀行の破綻を受け地方銀行株が急激に売られたことで、FRBは過去1年間避けたかった場所に不快なほど近づいてしまう恐れがある。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

ジェフリー・ガンドラック氏（ダブルライン・キャピタル）は、来週のFOMCでは0.25ポイントの利上げが行われ、これが最後になるという見方をしています。 https://t.co/b9KO9SVXKB

— T.Kamada (@Kamada3) 2023年3月13日

高インフレ対策と同時に、金融安定化のトラウマを解消するこの状況は、パウエルFRB議長とその同僚に、中央銀行が最優先で取り組むべき問題を選択させる可能性がある

「FRBの引き締めを頓挫させる可能性があるのは金融危機である。危機が回避されたかどうかはまだ明らかではない」とKPMGのスウォンク氏

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

米国の銀行業界の混乱は月曜日に国債の暴騰をもたらし、一部の短期国債の利回りは数時間で半ポイントも下落した。この急落は、投資家がインフレや金利上昇の心配から、銀行の問題が経済に与える影響に注目するようになったことを物語っている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

先週までは、FRBが過去1年間に行った積極的な利上げキャンペーンによる経済と金融システムへの明らかな副作用は、住宅市場の急激な減速以外にはほとんど見られなかった。

しかし、SVBの突然の破綻により、投資家は地方銀行の将来性について広く再考を迫られることになった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

その結果、FRBがインフレ対策として金利を引き上げているため、預金金利の引き上げ圧力に直面している企業の融資が大幅に引き下げられる可能性がある。

FRB幹部はこの1年間、金融安定の崩壊とインフレという2つの問題と同時に戦うことを余儀なくされるリスクを認めることもあった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

FRBと財務省は日曜日の夜、FDICと並んで、破綻した2つの銀行の無保険預金をバックアップし、銀行が引き出しの要求に応えられるようにより寛大な資金を提供するための積極的な措置を発表した。

ダドリー元NY連銀総裁は、これでインフレとの戦いというプログラムを追求できるようになると期待を込めた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

規制当局は、FDICが2つの銀行の無保険預金を保証することを許可する際に、「システミックリスク例外」として知られているものを発動した。
元ボストン連銀総裁ローゼングレン氏は、「米国経済へのシステミックな問題を懸念しているのに、なぜ金利を上げるのか？」と言う。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

バークレイズのエコノミストは、先週、3月21-22日の会合で0.5%の利上げを予想していたが、月曜日に、FRBが3月の金利を据え置き、現在の危機が落ち着けば、さらに数回の利上げの扉を開けておくとの見通しを示した。GSのエコノミストたちも、日曜日の夜、FRBが来週も金利を据え置くとの見通しを示した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

JPMのフェローリ米国チーフエコノミストを含む他のエコノミストは、やはり0.25%の利上げを予想していると述べた。

FRBはインフレに対抗するため、借入コストの上昇、株価の下落、ドル高など、需要を抑制する金融条件の引き締めによって景気を減速させるために利上げを行うが、効果はすぐには現れない

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

信用スプレッドが大幅に拡大し、銀行や企業の借入コストが高くなることで、FRBにとってはあまりに早く、あまりに多くの貸し出しが引き下げられる可能性がある。

FRBは総需要を抑制するために金融条件の引き締めを望んでいるが、納税者に不利益をもたらすようなことは望んでいない、とフェローリ氏

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

そして、「彼らはクレジットがより高くなることを望んでいるが、借金返済能力のある借り手がいかなる価格でも締め出されることを望んではならない」と言う。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

今回の危機がどのように展開するかは不明だが、一部のアナリストは銀行システムの運営方法についてより根本的な変化をもたらす可能性があると警告した。銀行が法人顧客からの無保険の取引用預金の着実な減少に直面すれば、信用創造が後退し、主要な雇用主であった中小企業に打撃を与える可能性がある。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

2008年、FRBは金融危機が深刻化する中、原油価格の上昇に伴うインフレを懸念し、利下げに消極的だった時期がある。しかし、変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコア・インフレ率は、当時よりもかなり高くなっており、さらに厳しい潜在的な試練を突きつけている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

もう一つのリスクは、FRBがインフレ対策に積極的でなくなり、危機がより早く過ぎ、インフレ問題を悪化させることである。
1998年にヘッジファンドのロングターム・キャピタル・マネジメントの破綻に対処するために行われたFRBの利下げに続いて、市場のメルトアップが起こった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

2y10y日次リターンに強いリセッションフラグ。ガンドラックは来週FOMCにてFedは面目を保つために25bps利上げを行った後ポーズを予想。手前を売って長いところを買ったSVBと同じ運用はまさにFedが行っているインフレーショナリーな政策と指摘、6ヶ月前後で米景気リセッション入りを想定。 pic.twitter.com/gEHM9Wj9i7

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月13日

「最初の仕事は、銀行セクターが健全で安定していることを確認することだ。しかし、そうした措置で金融市場の状況が緩和されれば、インフレ圧力にどれだけ歯止めをかけることができるかはわからない。」と、KPMGのチーフエコノミスト、スウォンク氏。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

The Fed says it will conduct a post mortem on what happened with supervision of Silicon Valley Bank, to be led by Vice Chair Michael Barr and to be released publicly by May 1.https://t.co/yjGMZ8Jjaa

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2023年3月13日

FRB、SVBにおける自らの規制の失敗を調査すると発表 https://t.co/JYIHQpZEJI

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月13日

3月利下げ予想はやりすぎだし本当に下げる場合の下げ幅は25bpなんかじゃない（何のためにteam pivotがpivotにベットしてきたと思ってんだ）から色々と突っ込みどころはあるけど、一つ言えるのは最初のヘッドラインを見て一瞬でも50bp利上げがまだあると思っていた人は金融政策を何も分かっていない。

— Shen (@shenmacro) 2023年3月13日

この視点は重要ですね。つまり今日の米金利カーブの動きの一部分は市場が利下げを織り込んだためではなく、ベイルアウト回避の策として導入されたBTFPのファイナンシング意図を市場が汲み取った結果だと。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月13日

FRBは、市場をけん制し続けています。

「利上げが足りないぞ」と。

それだけ、インフレを恐れている。

これは、今の株価には、放っておくと上昇圧力があることを意味します。
利上げで破綻する銀行も出てきました。

株価が吹き上がってから、慌てて投資する未来が見える？
なら、今やりましょう。

— もざらし｜Mozarashi (@Mozarashi_eth) 2023年3月13日

もう一つの論点は、週末米当局によって実装された包括的な救済策が「クレジットリスク」を市場から取り除いてしまった結果本来リセッションサイクルで起きるクレジットクランチを抑制してしまう方向に働き、深い経済収縮ではなく緩慢で浅い収縮をもたらすため長期的に自立反発が間延びする懸念に繋がる

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月13日

2年債が4%割ったぞ😅

長期金利は上昇しているし、イールドカーブが1日でフラットになるのか？😅

🇺🇸📉米国債2年3.9827
🇺🇸📉米国債5年3.7025
🇺🇸📉米国債10年3.5770
🇺🇸📉米国債30年3.7150 pic.twitter.com/IYMXBZcwph

— ららら♪☂債券投資家🇯🇵🇺🇸🇪🇺🇬🇧 (@rarara18181818) 2023年3月13日

米FRB利下げ前倒し

預金者救済策で『FRB』,FDIC,米財務省の三者による発表の意味なんですよ

『FRB』のパウエル議長の名前がはいってますよね

だから、市場の利下げ前倒し観測が高まってるんですよね^ ^

ストップアウトも巻き込んで、米2-10年のスプレッド 縮小がさらに進みました

画像参照 https://t.co/bH2PSAG07H pic.twitter.com/7zQtYeLlC9

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月13日

SVBショック後に、まずECBが政策判断を行わねばならない。欧州の地銀は有価証券運用なんて、ほとんどやってないから状況は異なるが、ECB内のハト派とタカ派のパワーバランスに、このSVBショックがどれほど影響してるかは注目だろう。来週のFOMCの参考事例となるだろーな。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

FRBはインフレに焦点を当て続けるべき
来週の0.25%の利上げはまだ適切(0.5%は賢明ではない)

さらなる金融のアフターショックの可能性「銀行が神経質になり、恐怖を感じると-今のように-貸し出しが減る」

夏男です。https://t.co/gvZgoHuzmD

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！

1日たりとも、この考え方を忘れた事は無い。

兎にも角にも、

僕は『大損しないトレーダー』を
目指したい！極めたい！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月13日

「私自身の判断では、FRBが、インフレを抑制し、2％の目標範囲に引き下げるという目的に焦点を当てないのは、重大な誤りである。私の推測では、FRBは来週の会合で0.25%の利上げを行うのが適切だと思うが、状況は常に変化する可能性がある。」

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

同時に、2つの銀行の破綻に伴う金融の混乱は、FRBが行わなければならないと考えていた金融引き締めの一部が、今まさに行われていることを意味する、とサマーズさん。

…鬼👹

あと、火曜日のCPIのデータと、来週に金融市場がどのような展開を見せるかが重要だよ、って。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

"人が後悔しがちなこと20選"です。もし過去の自分に伝えるなら、あなたはどんな助言をしますか？ pic.twitter.com/wRkw4wKwiO

— ラスカル｜𝓡𝓪𝓼𝓬𝓪𝓵 (@rascompany__) 2023年3月13日

ヤバい地銀には特徴があって

1.ALMコントロールがうまく行っていない
2.仮想通貨業者との取引が多い

当局が仮想通貨を仕切りに認めなかったのは今の事態をわかっていたのだろう

米国の多くの銀行には当てはまらないし、ましてや日本の銀行にはまったく当てはまらないと思うが

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月13日

ポルカーFRB議長の時も、ペン・スクエア銀行とかコンチネンタルイリノイ銀行とか破綻したんだよなー。その時にボルカーがやったのはFDICの改革だったなー。その結果、銀行に対する規制は強まった。歴史は繰り返すなー。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

SVBの破綻は日本では大きくならない-たぶん

日本は外国国債を多く保有する国である。SVBの破綻は金利上昇のリスクを浮き彫りにしたが、日本の金融機関は大量の国債を保有しているにもかかわらず、同様の事態を避けることができそうだ。https://t.co/0OunJ4oNMWより

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

過去数年間、日本国外で大きな事業を展開した邦銀は、金利上昇の痛みを感じるだろう。しかし、SVBやファースト・リパブリックのような米国の金融機関よりも預金基盤が多様であり、飛び抜けたハイテク企業の創業者も少ないため、おそらくほとんどの場合、金利上昇の影響を受けないだろう。

…🙃

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

FRBのデュアルマンデートは

「物価の安定」と「完全雇用」

「金融システムの維持」も重要な役割

地銀問題がなければ金利引き上げ継続だろうけど難しくなってきた

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月13日

米国の銀行は、実はよく破綻している。2008年から2011年の4年間で400件以上が潰れてる。2015-2019の5年間は破綻が少なかったが、それでも26行が潰れた。年間5行くらいは潰れてるということ。もちろん小さい銀行だけどね。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

SVBの件で「ALMとかIRRBBとか言うけど結局何を見れば分かるの？」という方のために、例を示してみる。
バーゼル規制上、銀行が抱える金利リスクは一定の方法で計算して開示することになっている。バーゼル委員会によれば、主要国の銀行は全て開示済とのこと。

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月13日

画像はMUFGの例。日本の銀行なら「ディスクロージャー誌」という資料に載っていて、フォーマットも決まっている。MUFGは国際統一基準行なので、イ「ΔEVE」の最大値がTier1資本の15%以内となるのが目安。この例では、1,261,375÷14,743,476=8.56%なので問題なし。 pic.twitter.com/si4Gfzep7A

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月13日

国内基準行の場合は目安値が20%となる。これは規制自己資本の定義が違う（Tier1より保守的）ため。画像はめぶきFGの例で、45,480÷821,803=5.53%となる。ご参考まで。 pic.twitter.com/EcNqybitJy

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月13日

双子座の火星と魚座の太陽・海王星のスクエアの狂気の週に、典型的な野生である鷺座の月が初日を迎えました。今でも（私にとって）過剰反応衝動の象徴であり、最も大きな声でパニックを叫ぶ人についていこうと急ぐレミングの象徴であり、世界が崖から落ちるのを見ています。 https://t.co/TpBFi3JTFx

— ぶらりまち♊️ (@burarimachi) 2023年3月13日

もうすぐ潮が引いた後、どんな風になるのだろう。金星が牡羊座/山羊座の最後の度数で冥王星とスクエアを形成するちょうどその時、水-木曜日の山羊座が最も低いポイントになるかもしれません（Kateのツイートによる）。

— ぶらりまち♊️ (@burarimachi) 2023年3月13日

日本株フロー

外債の価格が少し戻ったことから、地銀が外債の損切りと利益のある日本株の売りと、合わせ切りが出てる模様 https://t.co/mAgQNY2u6e

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月14日

例の人は先月の間「アメリカが下がるから日経平均も下がります」と力説していた。

しかし、先物市場ではいままで「日経先物買/SP500先物売」でヘッジポジションが組まれてた。アメリカが下がっているからこそ日経平均先物が買われてた。

証券の営業マンはこういうこと知らんのかとなる。 pic.twitter.com/TskDVrAIYx

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

昨日は、震源地のアメリカの方で、銀行株はすごい売られているにも関わらず、それでも先物指数が上がっているのに対して今まで最強だった日経平均は売られた。

ヘッジのポジションがでかすぎてこういう理不尽な現象がおきてるんですね。 pic.twitter.com/BWPNS7blfx

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

なぜこういうヘッジポジションになってたかというと

1月から日本だけが世界の株価が強い中で超絶出遅れ（むしろSP500買い日本売りでヘッジポジションが組まれてた）

2月後半からは逆にSP500が下がっていく中で植田和男さんの所信聴取から日本株に安心感が広がったから、らしい。 pic.twitter.com/LjqInXIXHe

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

有事の円高とかそういうのは有名なのに

株についてはSP500買いの日経売りみたいなポジションってあんまり意識することがなくて

なんとなくアメリカに連動するものだという思い込みがあるのでこのあたりは今後気を付けないとなー。

上げでも下げでも急激な動きの時は日本がヘッジに使われやすい

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

で、こういう個人では把握しにくい話こそ証券会社の営業マンの人に説明してほしいわけですよ……。

ところが、何のことはなく証券の営業マンの人がこれ把握してなくて「アメリカが下がってるから日本も下がります、売ってください！」だもんなあ……。

存在価値がなさすぎるでしょ証券会社の営業マン

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

FXは、

欲が少ない人が勝つゲーム
余裕がある人が勝つゲーム
感情がブレにくい人が勝つゲーム

逆に言えば、

欲が溢れている人は負けるゲーム
切羽詰まってる人は負けるゲーム
感情の起伏が激しい人は負けるゲーム

これは、絶対だね
聖杯を探す事に力を入れるなら
勝てる環境作りに力を入れるべきよ

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月14日

Fedが週明け早々にBTFPなんていう制度を打ち出してきたのは、マクロ政策としての利上げと今回の金融システム不安を切り離すためだからであって、今晩のCPIがよほど改善しない限りは25bp利上げしたいと思うけどね。突如地銀破綻が降ってこなければ景気認識はよかったわけだし。

— しゃんぱん (@isj_highbeta) 2023年3月14日

一番簡単で勝率の高い短期投資のやりかた

普通の人はインデックスをつみたて買いするだけでいいと思うけど、もう一歩進んで短期投資をやってみたいという人は

「GC（ゴールデンクロス）で買ってDC（デットクロス）で売る」

これはロウソクを消して5Mと20Mだけ表示したS＆P500の画像だけど

続く pic.twitter.com/G3eUSCrZRt

— 灼熱ひまわり🍴💛 (@aaaaaa12312395) 2023年3月14日

続き

大体勝てると思う

他にもRSIとか出来高とか見るべき指標はいっぱいあるけど、なるべくシンプルにやったほうが混乱しなくていい

勝算の高い短期投資なのでレバはかけてもいいけど、最大でも5倍までにしておいたほうがいい、5倍より上は分足で取引する世界や

— 灼熱ひまわり🍴💛 (@aaaaaa12312395) 2023年3月14日

仮にSVB破綻が個別要因と考えられたらここで利上げ停止する理由にはならないし、インフレがまだ収まっていない中で市場が織り込む年内の急速な利下げまで行うのは極端な話だと思うけどな。ハト派傾斜したこの見通しを是正するのがブラックアウト期間中のNickの役割だと思うのでNick砲には警戒。

— M (@M_surffit) 2023年3月14日

SVBのリスク管理がクソだったのは事実なんだけど、環境の追い風を実力と勘違いしてイキリ散らかしてた無能なスタートアップ経営者や目隠ししてダーツ投げてるだけのポンコツVCが被害者ヅラしてんのには吐き気を覚える。そもそもSVBにトドメを刺したのはテメーらだろ。

— ジン (@ginpooooootaro) 2023年3月14日

CPIナウ、めっちゃ鈍化してるけど pic.twitter.com/kkeLSpCweh

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

昨年の伸びがかなり高かった月なのでベース効果が大きいですね。
とはいえ順調な鈍化。
コアはもうベース効果頭打ちなので重たいままになる見込み。 https://t.co/rC7PTdoYSe pic.twitter.com/dbT34eiTfK

— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日

これほど2年国債への逃避が1日で進んだのはブラマン、9/11、リーマン以来。発射台の利回りが高すぎて美味しいというのもあるけど。 pic.twitter.com/jBBE1Du6HW

— Shen (@shenmacro) 2023年3月14日

勝ち組トレーダーになりたければ、相場の未来を予想するという発想をまず捨て、現在のチャートが示してくれている【事実】から、

▪️上にいく優位性の方が高いか？
▪️下にいく優位性の方が高いか？

を客観的に判断していくスキルを身に付けること👍

トレーダーに出来ることは優位性に賭けることだけ pic.twitter.com/BDW9K7i2jt

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月14日

私がマーケットに対して沈黙を貫いていたのは、沈黙した時点でショックが起きることを想定していたからである。理論や理屈で時期が読めないものこそがショックであり、時期が読めないのであれば無駄に騒ぎ立てたくないというポリシーからきたものが沈黙である。

頑張れ！侍ジャパン！！

— ガロア@元外資系FM (@good_consumer_3) 2023年3月14日

⚠️空売り雑技団、3月大決算の集大成で空売りの一斉利確‼️債券市場に津波レベルのショートカバーが発生中パウ‼️
先物をみてもリスクオフの株➡️債券の流れが本流でないことは明白パウ‼️
これでCPIでインフレ抑制大本命への回帰を強制執行するため鉛筆なめて上振れしてイナゴ焼却には注意パウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

www

CPI前ですがいつものウォーレンさん(米民主党上院議員

「パウエルの行動がSVBとシグネチャーバンクについての破綻に直接貢献した」

「Fedの調査が信頼性を持つためにはパウエルはこの内部調査から身を引かなければならない」

(間違ってはない)

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

数分後の2月米CPI跨ぎインプライドムーブは1.7%で前日の2.3%から低下。明日の2月小売下振れまで確認してから本格的に仕掛けたいと考える人が増えてきている印象。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

本当は明日の小売を見てからにしようと思いましたがFOMCのパスベースケースを更新します。と言ってもあまり変わってませんが…

3月:25bps利上げ5月ポーズは言及せず
5月:現状5分5分

3月ドットの軌道修正は12月対比緩やかで5.5%は超えてこない https://t.co/lo6RfdYzJv

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

〜利上げ停止派が8.5%まで低下(前日35%)をお知らせ致します〜

ビットコロングぽちぽちしながらリロードしてましたがCPI後12%前後をうろちょろしてました。https://t.co/aMkR0YJw1l pic.twitter.com/aQufES7fZA

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

半世紀前のことなんで今とは経済状況全然違くて比較するのは難しいですがここで利上げ停止するとインフレ再燃の原因になるんちゃうか？

50はなくても25bpで利上げやろと考えてますがはよニック答えくれ。

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

2月米CPI：1月の謎の底堅さを経て鈍化継続を確認。中古車価格反転が伝えられるも耐久財はデフレ転換が継続 pic.twitter.com/4M4vu0ft73

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

3大項目は波のように折り重なりながら鈍化している。サービスは家賃・賃金が下支え。耐久財・非耐久財の減速は明らかなので雇用統計の賃金が唯一にして最大の焦点となる。 pic.twitter.com/vQ2zx0AeBK

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

賃金を支える労働需要もindeedの求人は下がってきているのでまあいずれは、というところ。

今回のCPIでとりあえず先月～足元まで高まっていたpivot否定論は後退か。 pic.twitter.com/bOTn9aeZLY

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

SVBの件でFRBが利上げ躊躇でインフレ再燃～という向きもあるけど本当にそうならクレジットクランチでリセッションだろうからデフレでしょ。てかそんなにでかい話だっけ？クレスイとか言われてるけどDBのCOCO債の時どうだった？百家争鳴なので何も言わないが吉。

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

Fedが重要視しているコアCPI前月比のみ、事前予想を0.1だけ上回せるという職人芸パウ‼️
この意図はもちろん3.22は0.25利上げしますよのとてもわかりやすいサイン‼️
さあ、注目はSEPで示されるタミレーをどう出してくるかパウ‼️パウは2023年末はもろもろ忖度の5.25が無難と思うパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

極端なこというと、一連のおしり騒動はもはや無かったものと思っていいパウ。
三位一体で騒動を火消しし、いち早くインフレの根絶に舞い戻ってくるパウ‼️
金利高、ドル高、第2Qでの今年の株価のボトムはやっぱり変わらんパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

*ファーストリパブリック銀行は、記録的な暴落が緩和され、開店時に61％急騰しました。
*WESTERN ARIENDAL BANCORPが53％急騰、取引休止のきっかけに

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月14日

米クレカ消費をエクセルのpivotで月平均に直して（あと5営業日ずらして）小売と並べると2月は前月比▲0.1%に。コンセンサスは+0.2%だがさて。 https://t.co/3NBrxrCX6p pic.twitter.com/vEab5yBoya

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

超当たり前な話ではありますが、

『天国行きor地獄行き』

↑こういった丁半博打取引は、
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対に
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対にやってはダメ!
デモでもやっちゃダメ!癖になるから!

「もうどうでも良いやモード🤪」の時に、
丁半博打取引を選択しやすくなるので注意が必要!

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月14日

急速に剥がれる据え置き論 pic.twitter.com/KceFhEOkeX

— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日

2023年3月14日に気になったツイート

BOE

「本日の発表はSVBを銀行破産手続きに移行させるために裁判所に申請することを意図した声明に優先する」

「これらの措置によって直接重大な影響を受ける他の英国の銀行はない」

「英の広範な銀行システムは引き続き安全健全であり十分な資本がある」

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

〜やっぱりリーマンとか来なかった〜

あたしゃ相場歴長い方ですがみんながクラッシュクラッシュ言うてる時は来ないです。

油断した時にやってくるのが何ちゃらショック。

昨日変なの沸いてましたがFRBが検討した内容で理論上は米も大丈夫でしょう。https://t.co/uCJVNrvZ89

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

宮崎県庁での講演終了。大野さんの「農家（畜産農家）を潰しちゃいけない」という言葉が印象的。大野さんは、ここ数年で世界の状況がガラリと変わると見ている。エネルギー、飼料、肥料はもう安くなることはない。やり方をガラッと変えなきゃいけない。エネルギーに頼った生産はもうできない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

なのにここ１、２年で畜産農家はかなりが廃業する。もう一度復活させようとしてもその時にはもう遅い、と。
私もそう思う。勝負の仕方がこれから数年でガラリと変わる。その時、プレーヤーがいないのでは話にならない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

生き残ったところが代わりに伸びればいい、という話に多分ならない。ゲームのルールが変わる。今の農業は、安い石油を前提にビジネスを組んでいる。それがなくなったとき、勝負の仕方が変わってしまう。今を生き延びても、次の変化に対応できない恐れがある。プレーヤーの数の確保、大切。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

市場の動きが暴力的になり🇺🇸当局が予期せぬ政策対応を迫られ、追加対策の可能性も否定出来ない。固定観念にとらわれることなく、ゼロベースでこれから起こり得るシナリオを想定して予め対応を考えておくことがトレードの役に立つ https://t.co/F8n1htJkCH

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月13日

人類にとって厄介なこと。それは、「石油が儲からない資源になり始めている」こと。
石油が利用され始めた頃は、噴水のように石油が吹き出していた。この時代は、採掘に１のエネルギーを投じたらその２００倍のエネルギーが得られた（EROI＝200）。しかし現代は１０倍を切り始めている様子。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

シェール革命とひと頃騒がれたが、シェールオイルは水などを地下に注入するためのエネルギーが膨大で、石油エネルギーは１０倍程度しか得られない。このため、投資家にとっては「割の合わない商品」になりつつあり、石油に投資することを見合わせるようになり始めている。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

石油を採り続けるには、古くなった設備を更新しなければならないのだが、投資が集まらない。石油会社も及び腰。かなりのお金を投じても１０倍程度のエネルギーしか得られないなら、儲からない。このため、特にシェールオイルに関しては、油田が放棄され始めているという。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

ロシアによるウクライナ侵攻でエネルギー危機が起こり、アメリカのバイデン大統領は石油採掘への投資を呼びかけている。しかし投資家は及び腰だという。もし国際情勢が回復したら石油価格が下落するかもしれない。もし国際情勢が悪いままでも、大して石油が採れないのでは見込みが立たない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

それと比べると、自然エネルギーは採算性がかなり向上している。太陽電池を製造するのに１のエネルギーを消費しても、１０倍以上のエネルギーが取り出せるようになった。だとしたら投資効率はこちらの方がいい、ということで、投資家は自然エネルギーに投資しても、石油に投資しなくなり始めた。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

Pricing switched from hikes to cuts in 72hrs, signaling small bank stress is enough to derail the macro strength.

JP must be considering lessons of '98 right now when a financial panic drove Fed cuts and extended the tech bubble. Except this time the costs are higher. Thread. pic.twitter.com/Fk6FN2EuJh

— Bob Elliott (@BobEUnlimited) 2023年3月13日

この状況が、実は厄介。2つ問題がある。まだまだ私達の文明は石油を必要としている。自動車や田畑を耕すトラクターなど、動力のほとんどがいまだに石油エネルギーで動いている。天然ガスや石炭さえほとんどシェアがない。普及し始めてるかに見える電気もシェアがない。動力のほとんどが石油依存。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

石油が足らなくなると、輸送機械が動かない。電気自動車は乗用車程度しか動かせず、大型のトラックやトラクターを動かすにはパワー不足。動力を動かすのに、いまだ石油ほど優れたエネルギーはまだない。クルマだけでなく、船も飛行機も石油でしか動かせないのが実態。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

もう一つの問題が、「バッテリーのパワー不足」。乗用車サイズの自動車なら電気でも動かせるようになったが、大型トラックやトラクターは無理。これらを動かすには、電気エネルギーを大量に貯められるバッテリーの開発が必要だが、まだ画期的なものは生まれていない。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

リチウム電池はかなり優秀だが、１リットルの石油が抱えているエネルギーの５%程度しか貯められない。現在開発中の電池の性能を調べても、石油に遠く及ばない。体積あたり、重量あたりの抱えられるエネルギー（エネルギー密度）で、石油は圧倒的に優秀。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

これほど優秀なエネルギーである石油が採れにくくなり、投資家からそっぽを向かれるようになり、その結果、余計に石油が採れなくなり始めている。石油は今後、採掘量が急速に低下する恐れがある。しかし石油に代わる技術はまだ育っていない。いないのに現実が先行して動き始めている。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

米2年金利が数日前から約100bp低下。これは、大ロスカット大会としか言いようがない。この展開は完全に予想外。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

石油に頼れない社会は、エンジンを積んだ乗り物の多くが動かないことを意味する。田舎で作って都会に運んで高く売る、というビジネスモデルは、石油が高騰しても成立するのか？
私達の社会は大きく変容するだろう。私達はいま、そのとばぐちに立たされている。

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

シリコンバレー銀行に続く連鎖破綻で、米国発の金融危機から円相場もかなり高くなっています🏦📈

☑︎シリコンバレー銀行が破綻
☑︎シルバーゲート銀行が破綻
☑︎シグネチャー銀行が破綻

ファーストリパブリック銀行が時間外で株価が60％以上下落と怪しい値動きで、日経平均先物も大幅下落に😖📉 pic.twitter.com/0Ed51lnTIv

— 仔馬の優待生活 (@kouma6301) 2023年3月13日

まとめました。

石油の「儲からない資源」化問題｜shinshinohara #note https://t.co/ypzZEFqalE

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

石油の採掘量が減ったとき、これまで通りの量の食料を生産できるのか？トラクターもろくに動かせなくて？「石油を食べている」と言っても過言ではないほど、現代の食料生産は石油に依存している。
エネルギーと食料生産の関係をまとめた本。https://t.co/yH0nztRj8Y

— shinshinohara (@ShinShinohara) 2023年3月13日

これは買い、というか、ミスプライシングだなぁ、と思うのがこれ$SCHW-9.71% Cシュワブ。大手の証券会社。
これは地銀のような取り付け騒ぎではなく、たまたま木曜のプレという最悪のタイミングで大型(850万株、$73~74)ブロックオファーがあったため。つまり需給要因。前決算見ても業績はしっかり。 pic.twitter.com/oZIMVFfg9H

— 🍥 JUN SAITO 🍥 (@JUNSAIT50775828) 2023年3月13日

アムロは金曜の晩はかなり多めの売り。今日の日中はかなり多めの買い。合計は買い越し。オプションはコール買い。コールは28000に買い、27875に売り。プットは27500売りが増加。28000に買い。GSは買い。ソシエテは売り。ドイツは売り。フィリップは買い。なお野村は買い。個人はかなり多めの買い。

— ジャド弟 (@jadbrother9) 2023年3月13日

外人手口。金曜の晩は盛況。今日の日中は大盛況。先物は金曜の晩は売り。今日の日中はかなり多めの売り。欧州勢も北米勢も売り。オプションは大きな傾きなし。残高はコールは28000に厚い買い。プットは28000に売り。

— ジャド弟 (@jadbrother9) 2023年3月13日

総評。SVBショックで下げる展開。久々に先物が多めに売られた。意識された価格帯は28000、27000。残高的には28000を下落目処としていた向きが多そうで日中は下げ止まるも夜間に下落。平時の見立てなら「27500には戻さないと上昇回帰は厳しそう」となるがニュースによって乱高下しそう。気をつけて。

— ジャド弟 (@jadbrother9) 2023年3月13日

今回の破綻による影響が広がるのを防ぐため、米国財務省、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社は、すべての預金を保護する措置を2日後に発表していますが、連邦法で保証されているのは25万ドル(約3300万円)までなので、これは異例の措置と言えますが、これが歯止めとなるかは先行き不透明ですね🫣🏦

— 仔馬の優待生活 (@kouma6301) 2023年3月13日

この1年間M2が減少している
即ち銀行預金残高も減っているわ

コロナ貯金を切り崩しているのね

流動性資産を確保していない銀行は
危ないということが今回分かったわ

財務省は慌てて全銀行に調査を始めたわ
今まで十分に情報を得ていなかったのね

ビックリする情報が出ないといいけど pic.twitter.com/KYrLxaOMq2

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2023年3月13日

私の鉄板パターンは、4時間足MAに対して1時間足MAが収束→拡散していくところ。そこが、「戻り売り」か「押し目買い」か「トレンド転換」かの違いだけ。あとはこれにプラスして近くに抵抗勢力がいないかを確認しリスクリワードが1：2以上ならエントリーする。至ってシンプル😁でもこれで勝ち続けている pic.twitter.com/R8bgeuPcrq

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月13日

銀行ターンファンディングプログラム（BTFP）
（金融機関が保有する国債を担保にFRBが銀行に最長1年間資金を提供するプログラム）

BTFPは25Bドル用意されている
でも預金残高は1年間で400Bドル減っているわ

景気悪化で更に預金引き出しが増えたら資金注入しかないのでは

FRBとしては屈辱の極みよ https://t.co/eykQXpAeSM

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2023年3月13日

すっかり忘れられた世界供給制約指数、19年8月以来のマイナスに突っ込むhttps://t.co/ZCxNIaRO9D

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月13日

米シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）の経営破綻が金融政策に与え得る影響についての質問には、主として経済的需要に目を向けていると説明 https://t.co/ST084JhhEt

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

利上げ停止から金融緩和を織り込むマーケット pic.twitter.com/kFaHqEPfLH

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

ターミナルレート引き上げから3月50bps織り込んで今3月利上げ停止と金融緩和織り込んでます。
マジで草。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

IMF

「最近の米銀破綻によるシステミックリスクに対処するためFRB・FDIC・米財務省がとった断固とした措置を歓迎する」

「進展する状況を注意深く観察し潜在的な世界金融安定性への影響を評価する」

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

「米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が資産や金利の痛みに直面している人を支援するのなら、事実上金融環境の大幅な緩和とモラルハザードを許していることになる」 https://t.co/BUnNwePaGr

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

展開が早いのでタイミングは非常に難しいが足下は緩和環境から事態が落ち着けばリスクオンに向かいやすい。
取れるべき対策は取ったので人々が落ち着く時間が必要なだけだろう。

ただインフレ環境にとっては後退になり上昇圧力がかかる。
マーケットは現在利下げを織り込む。… https://t.co/ZxoFDGmJqd

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

追記
1月にあったノーランディングにおける利下げ織り込みと違い足下の景気後退を明確に意識していることから利下げを見ていてもリスク資産が上がるには時間がかかる。… https://t.co/DTewglYOy0

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

そこまで考えたら割がいいのはドル高にbetするタイミングを測ることかなという結論に達した。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月13日

何かが壊れたが、FRBは利上げに踏み切ると予想される

FRBが金利を上げ始めると、一般的に何かが壊れるまでそれを続けるのがウォール街の常識であるが、ウォール街では今回の出来事は何かが壊れたとは認められないかもしれない。https://t.co/DgYeFh3Sor

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

CMEグループの推計によると、トレーダーは3月21-22日にワシントンで開かれるFOMCで0.25%の利上げが行われる確率を85%としている。

GSは月曜日、FRBが今月中に利上げを行うとは考えていないと述べた。しかし、ウォール街の他の予測担当者でこの立場を共有する人はほとんどいなかった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

BofAとシティは、FRBが0.25%の利上げを行い、その後さらに数回の利上げを行うと予想している。

さらに、GSは、FRBが3月に利上げを見送るとしても、5月、6月、7月に0.28%の利上げを行うと見ている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

お待たせしました。ニックです。

銀行危機でFRBの金利政策に疑問符がつく
FRBは、インフレと銀行危機のどちらを優先させるか、選択を迫られるかもしれない。

By Nick Timiraos
Updated March 13, 2023 at 3:07 pm EThttps://t.co/EvRJTtc3Ny

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

FRBは何かが壊れるまで金利を上げるという言葉がある。この1年の大きな驚きは、何も壊れないということだった。

しかし、これからは違う。
SVBとシグネチャー銀行の破綻を受け地方銀行株が急激に売られたことで、FRBは過去1年間避けたかった場所に不快なほど近づいてしまう恐れがある。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

ジェフリー・ガンドラック氏（ダブルライン・キャピタル）は、来週のFOMCでは0.25ポイントの利上げが行われ、これが最後になるという見方をしています。 https://t.co/b9KO9SVXKB

— T.Kamada (@Kamada3) 2023年3月13日

高インフレ対策と同時に、金融安定化のトラウマを解消するこの状況は、パウエルFRB議長とその同僚に、中央銀行が最優先で取り組むべき問題を選択させる可能性がある

「FRBの引き締めを頓挫させる可能性があるのは金融危機である。危機が回避されたかどうかはまだ明らかではない」とKPMGのスウォンク氏

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

米国の銀行業界の混乱は月曜日に国債の暴騰をもたらし、一部の短期国債の利回りは数時間で半ポイントも下落した。この急落は、投資家がインフレや金利上昇の心配から、銀行の問題が経済に与える影響に注目するようになったことを物語っている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

先週までは、FRBが過去1年間に行った積極的な利上げキャンペーンによる経済と金融システムへの明らかな副作用は、住宅市場の急激な減速以外にはほとんど見られなかった。

しかし、SVBの突然の破綻により、投資家は地方銀行の将来性について広く再考を迫られることになった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

その結果、FRBがインフレ対策として金利を引き上げているため、預金金利の引き上げ圧力に直面している企業の融資が大幅に引き下げられる可能性がある。

FRB幹部はこの1年間、金融安定の崩壊とインフレという2つの問題と同時に戦うことを余儀なくされるリスクを認めることもあった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

FRBと財務省は日曜日の夜、FDICと並んで、破綻した2つの銀行の無保険預金をバックアップし、銀行が引き出しの要求に応えられるようにより寛大な資金を提供するための積極的な措置を発表した。

ダドリー元NY連銀総裁は、これでインフレとの戦いというプログラムを追求できるようになると期待を込めた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

規制当局は、FDICが2つの銀行の無保険預金を保証することを許可する際に、「システミックリスク例外」として知られているものを発動した。
元ボストン連銀総裁ローゼングレン氏は、「米国経済へのシステミックな問題を懸念しているのに、なぜ金利を上げるのか？」と言う。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

バークレイズのエコノミストは、先週、3月21-22日の会合で0.5%の利上げを予想していたが、月曜日に、FRBが3月の金利を据え置き、現在の危機が落ち着けば、さらに数回の利上げの扉を開けておくとの見通しを示した。GSのエコノミストたちも、日曜日の夜、FRBが来週も金利を据え置くとの見通しを示した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

JPMのフェローリ米国チーフエコノミストを含む他のエコノミストは、やはり0.25%の利上げを予想していると述べた。

FRBはインフレに対抗するため、借入コストの上昇、株価の下落、ドル高など、需要を抑制する金融条件の引き締めによって景気を減速させるために利上げを行うが、効果はすぐには現れない

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

信用スプレッドが大幅に拡大し、銀行や企業の借入コストが高くなることで、FRBにとってはあまりに早く、あまりに多くの貸し出しが引き下げられる可能性がある。

FRBは総需要を抑制するために金融条件の引き締めを望んでいるが、納税者に不利益をもたらすようなことは望んでいない、とフェローリ氏

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

そして、「彼らはクレジットがより高くなることを望んでいるが、借金返済能力のある借り手がいかなる価格でも締め出されることを望んではならない」と言う。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

今回の危機がどのように展開するかは不明だが、一部のアナリストは銀行システムの運営方法についてより根本的な変化をもたらす可能性があると警告した。銀行が法人顧客からの無保険の取引用預金の着実な減少に直面すれば、信用創造が後退し、主要な雇用主であった中小企業に打撃を与える可能性がある。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

2008年、FRBは金融危機が深刻化する中、原油価格の上昇に伴うインフレを懸念し、利下げに消極的だった時期がある。しかし、変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコア・インフレ率は、当時よりもかなり高くなっており、さらに厳しい潜在的な試練を突きつけている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

もう一つのリスクは、FRBがインフレ対策に積極的でなくなり、危機がより早く過ぎ、インフレ問題を悪化させることである。
1998年にヘッジファンドのロングターム・キャピタル・マネジメントの破綻に対処するために行われたFRBの利下げに続いて、市場のメルトアップが起こった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

2y10y日次リターンに強いリセッションフラグ。ガンドラックは来週FOMCにてFedは面目を保つために25bps利上げを行った後ポーズを予想。手前を売って長いところを買ったSVBと同じ運用はまさにFedが行っているインフレーショナリーな政策と指摘、6ヶ月前後で米景気リセッション入りを想定。 pic.twitter.com/gEHM9Wj9i7

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月13日

「最初の仕事は、銀行セクターが健全で安定していることを確認することだ。しかし、そうした措置で金融市場の状況が緩和されれば、インフレ圧力にどれだけ歯止めをかけることができるかはわからない。」と、KPMGのチーフエコノミスト、スウォンク氏。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

The Fed says it will conduct a post mortem on what happened with supervision of Silicon Valley Bank, to be led by Vice Chair Michael Barr and to be released publicly by May 1.https://t.co/yjGMZ8Jjaa

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2023年3月13日

FRB、SVBにおける自らの規制の失敗を調査すると発表 https://t.co/JYIHQpZEJI

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月13日

3月利下げ予想はやりすぎだし本当に下げる場合の下げ幅は25bpなんかじゃない（何のためにteam pivotがpivotにベットしてきたと思ってんだ）から色々と突っ込みどころはあるけど、一つ言えるのは最初のヘッドラインを見て一瞬でも50bp利上げがまだあると思っていた人は金融政策を何も分かっていない。

— Shen (@shenmacro) 2023年3月13日

この視点は重要ですね。つまり今日の米金利カーブの動きの一部分は市場が利下げを織り込んだためではなく、ベイルアウト回避の策として導入されたBTFPのファイナンシング意図を市場が汲み取った結果だと。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月13日

FRBは、市場をけん制し続けています。

「利上げが足りないぞ」と。

それだけ、インフレを恐れている。

これは、今の株価には、放っておくと上昇圧力があることを意味します。
利上げで破綻する銀行も出てきました。

株価が吹き上がってから、慌てて投資する未来が見える？
なら、今やりましょう。

— もざらし｜Mozarashi (@Mozarashi_eth) 2023年3月13日

もう一つの論点は、週末米当局によって実装された包括的な救済策が「クレジットリスク」を市場から取り除いてしまった結果本来リセッションサイクルで起きるクレジットクランチを抑制してしまう方向に働き、深い経済収縮ではなく緩慢で浅い収縮をもたらすため長期的に自立反発が間延びする懸念に繋がる

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月13日

2年債が4%割ったぞ😅

長期金利は上昇しているし、イールドカーブが1日でフラットになるのか？😅

🇺🇸📉米国債2年3.9827
🇺🇸📉米国債5年3.7025
🇺🇸📉米国債10年3.5770
🇺🇸📉米国債30年3.7150 pic.twitter.com/IYMXBZcwph

— ららら♪☂債券投資家🇯🇵🇺🇸🇪🇺🇬🇧 (@rarara18181818) 2023年3月13日

米FRB利下げ前倒し

預金者救済策で『FRB』,FDIC,米財務省の三者による発表の意味なんですよ

『FRB』のパウエル議長の名前がはいってますよね

だから、市場の利下げ前倒し観測が高まってるんですよね^ ^

ストップアウトも巻き込んで、米2-10年のスプレッド 縮小がさらに進みました

画像参照 https://t.co/bH2PSAG07H pic.twitter.com/7zQtYeLlC9

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月13日

SVBショック後に、まずECBが政策判断を行わねばならない。欧州の地銀は有価証券運用なんて、ほとんどやってないから状況は異なるが、ECB内のハト派とタカ派のパワーバランスに、このSVBショックがどれほど影響してるかは注目だろう。来週のFOMCの参考事例となるだろーな。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

FRBはインフレに焦点を当て続けるべき
来週の0.25%の利上げはまだ適切(0.5%は賢明ではない)

さらなる金融のアフターショックの可能性「銀行が神経質になり、恐怖を感じると-今のように-貸し出しが減る」

夏男です。https://t.co/gvZgoHuzmD

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！
損失は出しても、大損失は出すな！

1日たりとも、この考え方を忘れた事は無い。

兎にも角にも、

僕は『大損しないトレーダー』を
目指したい！極めたい！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月13日

「私自身の判断では、FRBが、インフレを抑制し、2％の目標範囲に引き下げるという目的に焦点を当てないのは、重大な誤りである。私の推測では、FRBは来週の会合で0.25%の利上げを行うのが適切だと思うが、状況は常に変化する可能性がある。」

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

同時に、2つの銀行の破綻に伴う金融の混乱は、FRBが行わなければならないと考えていた金融引き締めの一部が、今まさに行われていることを意味する、とサマーズさん。

…鬼👹

あと、火曜日のCPIのデータと、来週に金融市場がどのような展開を見せるかが重要だよ、って。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

"人が後悔しがちなこと20選"です。もし過去の自分に伝えるなら、あなたはどんな助言をしますか？ pic.twitter.com/wRkw4wKwiO

— ラスカル｜𝓡𝓪𝓼𝓬𝓪𝓵 (@rascompany__) 2023年3月13日

ヤバい地銀には特徴があって

1.ALMコントロールがうまく行っていない
2.仮想通貨業者との取引が多い

当局が仮想通貨を仕切りに認めなかったのは今の事態をわかっていたのだろう

米国の多くの銀行には当てはまらないし、ましてや日本の銀行にはまったく当てはまらないと思うが

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月13日

ポルカーFRB議長の時も、ペン・スクエア銀行とかコンチネンタルイリノイ銀行とか破綻したんだよなー。その時にボルカーがやったのはFDICの改革だったなー。その結果、銀行に対する規制は強まった。歴史は繰り返すなー。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

SVBの破綻は日本では大きくならない-たぶん

日本は外国国債を多く保有する国である。SVBの破綻は金利上昇のリスクを浮き彫りにしたが、日本の金融機関は大量の国債を保有しているにもかかわらず、同様の事態を避けることができそうだ。https://t.co/0OunJ4oNMWより

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

過去数年間、日本国外で大きな事業を展開した邦銀は、金利上昇の痛みを感じるだろう。しかし、SVBやファースト・リパブリックのような米国の金融機関よりも預金基盤が多様であり、飛び抜けたハイテク企業の創業者も少ないため、おそらくほとんどの場合、金利上昇の影響を受けないだろう。

…🙃

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

FRBのデュアルマンデートは

「物価の安定」と「完全雇用」

「金融システムの維持」も重要な役割

地銀問題がなければ金利引き上げ継続だろうけど難しくなってきた

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月13日

米国の銀行は、実はよく破綻している。2008年から2011年の4年間で400件以上が潰れてる。2015-2019の5年間は破綻が少なかったが、それでも26行が潰れた。年間5行くらいは潰れてるということ。もちろん小さい銀行だけどね。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月13日

SVBの件で「ALMとかIRRBBとか言うけど結局何を見れば分かるの？」という方のために、例を示してみる。
バーゼル規制上、銀行が抱える金利リスクは一定の方法で計算して開示することになっている。バーゼル委員会によれば、主要国の銀行は全て開示済とのこと。

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月13日

画像はMUFGの例。日本の銀行なら「ディスクロージャー誌」という資料に載っていて、フォーマットも決まっている。MUFGは国際統一基準行なので、イ「ΔEVE」の最大値がTier1資本の15%以内となるのが目安。この例では、1,261,375÷14,743,476=8.56%なので問題なし。 pic.twitter.com/si4Gfzep7A

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月13日

国内基準行の場合は目安値が20%となる。これは規制自己資本の定義が違う（Tier1より保守的）ため。画像はめぶきFGの例で、45,480÷821,803=5.53%となる。ご参考まで。 pic.twitter.com/EcNqybitJy

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月13日

双子座の火星と魚座の太陽・海王星のスクエアの狂気の週に、典型的な野生である鷺座の月が初日を迎えました。今でも（私にとって）過剰反応衝動の象徴であり、最も大きな声でパニックを叫ぶ人についていこうと急ぐレミングの象徴であり、世界が崖から落ちるのを見ています。 https://t.co/TpBFi3JTFx

— ぶらりまち♊️ (@burarimachi) 2023年3月13日

もうすぐ潮が引いた後、どんな風になるのだろう。金星が牡羊座/山羊座の最後の度数で冥王星とスクエアを形成するちょうどその時、水-木曜日の山羊座が最も低いポイントになるかもしれません（Kateのツイートによる）。

— ぶらりまち♊️ (@burarimachi) 2023年3月13日

日本株フロー

外債の価格が少し戻ったことから、地銀が外債の損切りと利益のある日本株の売りと、合わせ切りが出てる模様 https://t.co/mAgQNY2u6e

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月14日

例の人は先月の間「アメリカが下がるから日経平均も下がります」と力説していた。

しかし、先物市場ではいままで「日経先物買/SP500先物売」でヘッジポジションが組まれてた。アメリカが下がっているからこそ日経平均先物が買われてた。

証券の営業マンはこういうこと知らんのかとなる。 pic.twitter.com/TskDVrAIYx

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

昨日は、震源地のアメリカの方で、銀行株はすごい売られているにも関わらず、それでも先物指数が上がっているのに対して今まで最強だった日経平均は売られた。

ヘッジのポジションがでかすぎてこういう理不尽な現象がおきてるんですね。 pic.twitter.com/BWPNS7blfx

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

なぜこういうヘッジポジションになってたかというと

1月から日本だけが世界の株価が強い中で超絶出遅れ（むしろSP500買い日本売りでヘッジポジションが組まれてた）

2月後半からは逆にSP500が下がっていく中で植田和男さんの所信聴取から日本株に安心感が広がったから、らしい。 pic.twitter.com/LjqInXIXHe

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

有事の円高とかそういうのは有名なのに

株についてはSP500買いの日経売りみたいなポジションってあんまり意識することがなくて

なんとなくアメリカに連動するものだという思い込みがあるのでこのあたりは今後気を付けないとなー。

上げでも下げでも急激な動きの時は日本がヘッジに使われやすい

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

で、こういう個人では把握しにくい話こそ証券会社の営業マンの人に説明してほしいわけですよ……。

ところが、何のことはなく証券の営業マンの人がこれ把握してなくて「アメリカが下がってるから日本も下がります、売ってください！」だもんなあ……。

存在価値がなさすぎるでしょ証券会社の営業マン

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月14日

FXは、

欲が少ない人が勝つゲーム
余裕がある人が勝つゲーム
感情がブレにくい人が勝つゲーム

逆に言えば、

欲が溢れている人は負けるゲーム
切羽詰まってる人は負けるゲーム
感情の起伏が激しい人は負けるゲーム

これは、絶対だね
聖杯を探す事に力を入れるなら
勝てる環境作りに力を入れるべきよ

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月14日

Fedが週明け早々にBTFPなんていう制度を打ち出してきたのは、マクロ政策としての利上げと今回の金融システム不安を切り離すためだからであって、今晩のCPIがよほど改善しない限りは25bp利上げしたいと思うけどね。突如地銀破綻が降ってこなければ景気認識はよかったわけだし。

— しゃんぱん (@isj_highbeta) 2023年3月14日

一番簡単で勝率の高い短期投資のやりかた

普通の人はインデックスをつみたて買いするだけでいいと思うけど、もう一歩進んで短期投資をやってみたいという人は

「GC（ゴールデンクロス）で買ってDC（デットクロス）で売る」

これはロウソクを消して5Mと20Mだけ表示したS＆P500の画像だけど

続く pic.twitter.com/G3eUSCrZRt

— 灼熱ひまわり🍴💛 (@aaaaaa12312395) 2023年3月14日

続き

大体勝てると思う

他にもRSIとか出来高とか見るべき指標はいっぱいあるけど、なるべくシンプルにやったほうが混乱しなくていい

勝算の高い短期投資なのでレバはかけてもいいけど、最大でも5倍までにしておいたほうがいい、5倍より上は分足で取引する世界や

— 灼熱ひまわり🍴💛 (@aaaaaa12312395) 2023年3月14日

仮にSVB破綻が個別要因と考えられたらここで利上げ停止する理由にはならないし、インフレがまだ収まっていない中で市場が織り込む年内の急速な利下げまで行うのは極端な話だと思うけどな。ハト派傾斜したこの見通しを是正するのがブラックアウト期間中のNickの役割だと思うのでNick砲には警戒。

— M (@M_surffit) 2023年3月14日

SVBのリスク管理がクソだったのは事実なんだけど、環境の追い風を実力と勘違いしてイキリ散らかしてた無能なスタートアップ経営者や目隠ししてダーツ投げてるだけのポンコツVCが被害者ヅラしてんのには吐き気を覚える。そもそもSVBにトドメを刺したのはテメーらだろ。

— ジン (@ginpooooootaro) 2023年3月14日

CPIナウ、めっちゃ鈍化してるけど pic.twitter.com/kkeLSpCweh

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

昨年の伸びがかなり高かった月なのでベース効果が大きいですね。
とはいえ順調な鈍化。
コアはもうベース効果頭打ちなので重たいままになる見込み。 https://t.co/rC7PTdoYSe pic.twitter.com/dbT34eiTfK

— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日

これほど2年国債への逃避が1日で進んだのはブラマン、9/11、リーマン以来。発射台の利回りが高すぎて美味しいというのもあるけど。 pic.twitter.com/jBBE1Du6HW

— Shen (@shenmacro) 2023年3月14日

勝ち組トレーダーになりたければ、相場の未来を予想するという発想をまず捨て、現在のチャートが示してくれている【事実】から、

▪️上にいく優位性の方が高いか？
▪️下にいく優位性の方が高いか？

を客観的に判断していくスキルを身に付けること👍

トレーダーに出来ることは優位性に賭けることだけ pic.twitter.com/BDW9K7i2jt

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月14日

私がマーケットに対して沈黙を貫いていたのは、沈黙した時点でショックが起きることを想定していたからである。理論や理屈で時期が読めないものこそがショックであり、時期が読めないのであれば無駄に騒ぎ立てたくないというポリシーからきたものが沈黙である。

頑張れ！侍ジャパン！！

— ガロア@元外資系FM (@good_consumer_3) 2023年3月14日

⚠️空売り雑技団、3月大決算の集大成で空売りの一斉利確‼️債券市場に津波レベルのショートカバーが発生中パウ‼️
先物をみてもリスクオフの株➡️債券の流れが本流でないことは明白パウ‼️
これでCPIでインフレ抑制大本命への回帰を強制執行するため鉛筆なめて上振れしてイナゴ焼却には注意パウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

www

CPI前ですがいつものウォーレンさん(米民主党上院議員

「パウエルの行動がSVBとシグネチャーバンクについての破綻に直接貢献した」

「Fedの調査が信頼性を持つためにはパウエルはこの内部調査から身を引かなければならない」

(間違ってはない)

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

数分後の2月米CPI跨ぎインプライドムーブは1.7%で前日の2.3%から低下。明日の2月小売下振れまで確認してから本格的に仕掛けたいと考える人が増えてきている印象。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

本当は明日の小売を見てからにしようと思いましたがFOMCのパスベースケースを更新します。と言ってもあまり変わってませんが…

3月:25bps利上げ5月ポーズは言及せず
5月:現状5分5分

3月ドットの軌道修正は12月対比緩やかで5.5%は超えてこない https://t.co/lo6RfdYzJv

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月14日

〜利上げ停止派が8.5%まで低下(前日35%)をお知らせ致します〜

ビットコロングぽちぽちしながらリロードしてましたがCPI後12%前後をうろちょろしてました。https://t.co/aMkR0YJw1l pic.twitter.com/aQufES7fZA

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

半世紀前のことなんで今とは経済状況全然違くて比較するのは難しいですがここで利上げ停止するとインフレ再燃の原因になるんちゃうか？

50はなくても25bpで利上げやろと考えてますがはよニック答えくれ。

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月14日

2月米CPI：1月の謎の底堅さを経て鈍化継続を確認。中古車価格反転が伝えられるも耐久財はデフレ転換が継続 pic.twitter.com/4M4vu0ft73

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

3大項目は波のように折り重なりながら鈍化している。サービスは家賃・賃金が下支え。耐久財・非耐久財の減速は明らかなので雇用統計の賃金が唯一にして最大の焦点となる。 pic.twitter.com/vQ2zx0AeBK

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

賃金を支える労働需要もindeedの求人は下がってきているのでまあいずれは、というところ。

今回のCPIでとりあえず先月～足元まで高まっていたpivot否定論は後退か。 pic.twitter.com/bOTn9aeZLY

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

SVBの件でFRBが利上げ躊躇でインフレ再燃～という向きもあるけど本当にそうならクレジットクランチでリセッションだろうからデフレでしょ。てかそんなにでかい話だっけ？クレスイとか言われてるけどDBのCOCO債の時どうだった？百家争鳴なので何も言わないが吉。

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

Fedが重要視しているコアCPI前月比のみ、事前予想を0.1だけ上回せるという職人芸パウ‼️
この意図はもちろん3.22は0.25利上げしますよのとてもわかりやすいサイン‼️
さあ、注目はSEPで示されるタミレーをどう出してくるかパウ‼️パウは2023年末はもろもろ忖度の5.25が無難と思うパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

極端なこというと、一連のおしり騒動はもはや無かったものと思っていいパウ。
三位一体で騒動を火消しし、いち早くインフレの根絶に舞い戻ってくるパウ‼️
金利高、ドル高、第2Qでの今年の株価のボトムはやっぱり変わらんパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月14日

*ファーストリパブリック銀行は、記録的な暴落が緩和され、開店時に61％急騰しました。
*WESTERN ARIENDAL BANCORPが53％急騰、取引休止のきっかけに

— zerohedge jpn (@zerohedgejpn) 2023年3月14日

米クレカ消費をエクセルのpivotで月平均に直して（あと5営業日ずらして）小売と並べると2月は前月比▲0.1%に。コンセンサスは+0.2%だがさて。 https://t.co/3NBrxrCX6p pic.twitter.com/vEab5yBoya

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月14日

超当たり前な話ではありますが、

『天国行きor地獄行き』

↑こういった丁半博打取引は、
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対に
絶対に絶対に絶対に絶対に絶対にやってはダメ!
デモでもやっちゃダメ!癖になるから!

「もうどうでも良いやモード🤪」の時に、
丁半博打取引を選択しやすくなるので注意が必要!

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月14日

急速に剥がれる据え置き論 pic.twitter.com/KceFhEOkeX

— ELE (@eleconomics) 2023年3月14日

2023年3月13日に気になったツイート

⭐️FOMCで示されるSEPに記された金利は今度こそタミレーとなる可能性が高いパウ。5.25か5.5のどっちかだと思うけど、パウは、3月0.25、5月0.25、6月0.25で5.25で打止めにしておく位がソフトランディングへの近道だと思うパウよ。理由は失業率の反転を今回見せてきたからようやくジワジワくるパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月10日

冷静に振り返ると、今後の雇用統計のロジックとして、30万人も増えてるのに失業率が上がるカラクリにWHが仕様変更したわけだから、今後は毎月30万人とはいかんだろうから、失業率もすぐに4%に達してしまうのではないかパウ。
4%で利上げ停止、4.5%で利下げという目処が見えてきてしまったパウ。。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月10日

SVB(SIVB)の破綻を受けて、米FRBによる、利下げ観測が進み、これまでの24年1-3月→今年10-12月期に利下げ前倒しになるという見方が広がりました

米債は全年限が買われ、米2-10年債利回りスプレッドも縮小しました

なお、SVBは支店で保障された分の預金は引き出しが可能 https://t.co/rqAWycsaTQ pic.twitter.com/QKzaOuiRUO

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月11日

SVBはスタートアップ界隈に取ってシステミックな金融機関。集中度が半端ない。緩和バブル崩壊で特に苦戦していたスタートアップの急速なキャッシュバーンをSVBが支えていたが、支えきれず経営判断のミス（軽率な資産売却）で約48時間にて時価160億ドルの銀行が破綻。

1/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

政策面の余裕はない。

2023年のキーワードである「政策ミス」と「二番底」に加えて「システミックリスク」が加わるかどうか。

4/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

SVBのステーキホルダーはスタートアップ、その従業員、その株主、その株主のバックにいるLP等。48時間で起きた出来事の全貌が見えてくるには数週間から数か月かかる。その間はいつも通り、カウンターパーティーリスクとクレジットリスクが上昇する。

3/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

SVBはピークで1900憶ドルの預金（3年で3倍）に加えてスタートアップ向けローン等も手掛けていた。なお預金保険限度額（25万ドル）を超える顧客ばかり。スタートアップに偏るビジネスプロフィールを肩代わりしたい銀行が現れると考えづらい。

救済を呼び掛ける声が多数。

2/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

？？？（ほーら、僕の言うとおり債券売っててよかったろ？日本人がアメリカのことなんか分かるわけないんだから、みんな僕の言うとおりにしていりゃいいんだよ）

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月11日

図は時点が古いので「その他金融機関」のカテゴリーに入っているけど、現在は「カテゴリーⅣ」。そしてカテゴリーⅣだけど、WSTWFが$50B未満だからLCR（流動性カバレッジ比率）やNSFR（安定調達比率）の規制がかかってなかったのか。。 pic.twitter.com/wCFTYbNSt2

— Yuji (@yar1_) 2023年3月11日

これめっちゃ知りたかった情報だ。3枚目の10-Kの記述は、米国規制の土地勘がなくて読み飛ばしてた。やはりスタートアップからの預金が規制上のwholesale fundingに該当しないことが肝かな。 https://t.co/0swX3jUl3Z

— きちじろう (@hararan_2010) 2023年3月11日

ここから考えられる最悪のシナリオは金融危機ではなく

SVB破綻で金利が上げられなくなる
↓
インフレが再燃する
↓
インフレ二波到来
↓
振り出しに戻る

の1970年代を彷彿とさせる無限インフレ地獄編突入ではないか？

パウ爺が日和るかどうかFOMCへの注目が集まるな

— 信太郎🏯オニール流投資で再び天下を狙う (@nobutaro_mane) 2023年3月11日

このシナリオの場合短中期的に株価は反騰しドル円は下落する

つまり2563などの為替ヘッジ付きのSP500を購入

インフレ立ち上がりが決定的となった時にドル転を完了させて2563を利確

ドル転したあとはノンポジならびにCFDでショート

ということになるな。パウ爺の姿勢を確認したい

— 信太郎🏯オニール流投資で再び天下を狙う (@nobutaro_mane) 2023年3月11日

お金を増やしたいのであれば、FXをやらない事！
それでもFXをやりたいのであれば、

①『覚悟』と『犠牲』を取る事を決める事
②資金が少ないのであれば、レバに頼るのではなく労働力に頼る事
③専業を目指すのではなく、兼業トレーダーを極める事
④必ずいつかは大損失を出す。この事実を受け止める事

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月12日

【今週の約束事】

損切り後にポジを持ちたくなったら

①損切りした損失を何ですぐ取り戻すの?
②損切りした損失は明日、取り戻しても良いんだよ?
③損切りした損失は、１週間掛けて取り戻しても良いんだよ?
④もしかして、感情的になってない?

①～④を自問する事!
その上でエントリーを検討する事!

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月12日

勘違いしてる人達がいるから、伝えておきます

マーケットがみてるのは、FRBの金融引締め政策で「Higher for Longer（より高く、より長く） 」のLongerが従来よりも長期化しないかもって部分

だから、今月FOMCの利上げ幅が25 bp or 50bpのどっち？っていう論点はマーケットの焦点からズレてるんだよね https://t.co/rSzmpUIucF

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月12日

我が社の緊急MTG(SVBと雇用を受けての株価や為替見通し)議事要旨

・突然土曜にチーフから呼び出されほぼ全ての参加者が不機嫌だった
・ある1人の参加者は前日の大量テキーラのせいで三日酔いでそれどころではなかった
・雇用データでは今後の方針まだ見れないねCPI待ちやろと全員一致… https://t.co/8RJR9UtUbg pic.twitter.com/ZIXAORPTrz

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

ニュース見たら株握ってる方は不安になるかもしれませんが現時点ではFDIC(連邦預金保険公社)やFRB。BOEとかの他中銀も動きサンデーダウは持ち直し中。

日経先物は真っ赤っかで終わりましたが追加報道を反映してない。

米株真っ赤っか
→日経 https://t.co/AuA6ifRmOk… https://t.co/EwCuJVrQqD pic.twitter.com/XcrzdpSfiE

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

僕は金曜日ツイートしたこれが気になりますね。

バイデンおじいちゃん

「インフレがこのところ鈍化している。来週発表されるCPIが良好な内容となることを楽観している」

(恒例のピエールとかブレイナードさんの事前リークくるか注視してます)https://t.co/GJNg7u9Jbshttps://t.co/JrbIbULKZ8

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

経済ぶっ壊れるのと良きとしない米要人も多いので今以上に圧力かけてくるでしょうね。

しかし！FRBがここで手を緩めたらそれこそ70~80sの再来ですわ。

〜結局ブラックアウトでニック相場に突入することをお知らせいたします〜

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

note書いたー！

「トレードでポジションを取る際に見ているもの、考えていることを全部書きます」

をテーマに、いま自分がやってるトレードについて、10,000文字くらい書きました。

メンバーシップ会員向け記事ですが、前半部分は誰でも読めます。お時間ある方はぜひ🙇‍♂️！https://t.co/bKXCq4EAor

— くれば / 3,000万円破産 (@clevloger) 2023年3月12日

えっ？First Republic Bankも飛びそうなん？？早すぎじゃね？？

取り敢えず様子見。ツイした通り1年以上お金貯めているし株も長期以外は換金済みなのでクラッシュだろうが信用不安だろうが金利上昇だろうがドンと来いwktk https://t.co/x2z2VnO38d

— 投資侍@港区在住JK投資家 (@SamuraiF91) 2023年3月12日

連想ゲームじゃないがSVBの一件で意見が両側あるのは理解できるし事態は過ぎて見るまでわからないが、小型テックの収益悪化だけは普通に事実では。銀行株は救済次第で戻るかもしれないけど。と思った。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月12日

私は「無駄に負けない」という事をいつも心がけてトレードしている。つまり、「難しい局面(=優位性の低いor負ける確率が高い局面)」をトレード対象から外し、いかにトレードしないか・いかに無駄な損失をださないかという事に細心の注意を払っているということ。勝つことより負けないことの方が大事😁 pic.twitter.com/GQXcKgn6UA

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月12日

コレパウね。。 https://t.co/907aMhn5ci pic.twitter.com/MhPFgQauAf

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月12日

僕も混乱しています、ニックです。

規制当局は、SVBからの拡散を食い止めるための緊急課題に直面している。
次のステップでは、金融システムに波及する可能性がある

By Nick Timiraos
Updated March 12, 2023 at 10:06 am EThttps://t.co/tf0jwrptrv

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

銀行規制当局は、金曜日に起こったシリコンバレー銀行の驚くべき早急な破綻を整理するため、週末に慌ただしく動き回り、より大きな影響から銀行システムを守ろうと、高い賭けに出ている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

1日で$42Bの預金引き出しってのはデジタル時代の取り付け騒ぎのスピードの怖さだな。顧客がシリコンバレー・コミュニティのVCやスタートアップに集中し過ぎてたのが失敗だったね。 / The digital age ushers in a speedier, more viral breed of bank run https://t.co/G071DQ7OK2

— Yuji (@yar1_) 2023年3月12日

無保険預金へのアクセスに対する不安を和らげる計画（銀行の預金のほとんどは連邦預金保険公社の保護を受けられないほどの規模である）により、危機を緩和し、FRBが金利引き上げによるインフレ対策に注力する中で、経済への影響を抑えることができる。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

イエレン財務長官は、CBSのFace the Nationのインタビューで、「我々は、ある銀行で発生した問題が、健全な他の銀行に伝染しないようにしたい。私たちは預金者のことを心配しており、彼らのニーズを満たすことに集中している」と述べた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

イエレン議長は、政策立案者がどのようなことを検討しているのか、詳細を説明することを避けた。

「顧客が預金にアクセスできなくなるのは良くないが、預金で損失を被るのも良くない。」ボストン連銀の元総裁ローゼングレン氏は、「その両方が懸念材料になるだろう」と述べた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

ローゼングレン氏は、「2000億ドル規模の銀行が破綻するのは、非常に大きな損失であり、特にベンチャーキャピタル業界にとって重要な役割を果たす銀行が破綻する可能性がある」と述べている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

規制当局による最終的な解決は、ベンチャーキャピタル企業だけでなく、ベンチャーキャピタルへのエクスポージャーを高めている基金や年金基金にも、さらに大きな影響を与える可能性があると、同氏は述べている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

FDICは金曜日に、遅くとも月曜日の午前中には、顧客が保険付き預金に完全にアクセスできるようになると述べ、保険外預金の総額はまだ決定していないと述べた。また、無保険の預金者は、FDICが銀行の資産を売却する際に追加の支払いを回収できる「管財人証書」と呼ばれるものを受け取ることになるだろう

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

SVBの破綻は、積極的な利上げによって景気を減速させ、インフレを低下させようとするFRBのキャンペーンで、最も注目される犠牲者の1つである。FRBは過去1年間に4.5％ポイント金利を引き上げ、1980年代前半以来の急激な上昇を記録し、当局者はさらなる金利引き上げがありそうだと示唆している。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

今週は、悪影響懸念で株価が急落した他の中堅・中小銀行に対する懸念を規制当局が食い止められるかどうかが大きな問題のひとつだ。
金融不安がさらに深刻化すれば、FRBが金利をどれだけ引き上げるかについての判断がより難しくなる可能性がある。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

ジョージ・H・W・ブッシュ政権時代に財務省の高官だったパウエル氏は、1991年1月の週末、FRBやFDICの担当者と共に、当時米国史上3番目に大きな銀行破綻となったニューイングランド銀行の破綻に対処した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

「私たちは、FDICが預金保険の限度額に関係なく銀行の預金者全員を保護するか、あるいは翌朝、すべてのマネーセンターバンクに殺到する可能性が高いと理解するようになり…私たちは異論なく、最初の選択肢を選びました」
と、10年前のスピーチで述べている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

FRBは、1994年に短期金利を3％から6％に12ヶ月で倍増させた時のような市場の混乱を避けるため、この1年間は金利の動きを慎重に伝えようとしてきた。

この急激な引き締めは株式や債券に打撃を与え、間接的にKidder Peabody & Coの倒産、カリフォルニア州オレンジ郡の破産、メキシコのペソ切り下げに

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

つながり、米国と国際通貨基金からの救済を必要とした。

昨年9月には、英国政府が財政支出計画を発表し、インフレと政府債務に対する懸念が高まったため、BOEは英国国債の大規模な緊急購入を余儀なくされた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

英国国債の価格下落は、国債に連動するデリバティブを保有する年金基金が資産売却を余儀なくされ、国債価格の下落、売却の増加という悪循環を引き起こし、予想外の連鎖反応を引き起こした。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

ウォラー総裁は昨年10月の講演で、「金融安定化の懸念に対処するための手段を我々は持っており、この目的のために金融政策に目を向けるべきでないと考えている。金融政策の焦点はインフレとの戦いであるべきだ。」と語った。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

とはいえ、SVBの破綻の影響による懸念から、ウォール街の投資家は金曜日、FRBが0.5%の利上げを選択するとの賭けを縮小させた。

CMEグループによると、金曜日の午後、金利先物市場の投資家は、0.25%の利上げの確率を60％近くと見ており、0.5%の確率は、木曜日の70%から40%に低下した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

ローゼングレン氏は「SVBの破綻で、0.5%になる確率は劇的に変化した。政策立案者にとっては、0.25%と0.5%の間で揺れ動いているのであれば、懸念材料が増えたので、現時点では0.25%にする方がいいだろう 、ということだ」と。

…監督不行き届き &失策ですね🤔

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

以下、The GZERO Daily より

金利に振り回される借金の山。
インフレが世界的な問題であるのと同じように、この問題は世界中に波及しています。実際、インフレを抑えるための金利上昇は、お金を借りるだけでなく、返済のコストも高くしている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

昨年、エコノミスト誌が調査した世界のGDPの90％以上を占める先進国と新興国の58カ国は、借金の利払いだけで13兆ドルもの負担を強いられており、2021年から25％もの大幅な増加が見込まれている。しかもこれは、パンデミック時に多くの国が景気刺激策に使うために借りた追加資金に上乗せされたものだ。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

今や誰もが、ミクロレベルでもマクロレベルでも、契約した金額以上の借金を抱えているのだ。米国の住宅ローン金利は急騰し、ハンガリーでは企業債務が膨れ上がり、ガーナのような高債務国はさらに大きな問題に直面している。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

インフレが中央銀行の金利を高く維持させる限り、住宅や自動車を購入したい人々、巨額の債務負担から解放されたい国、資金調達をしたい企業など、すべての人にとって資本へのアクセスは厳しくなる。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

金曜日のSVBの破綻が示すように、このような投資家のリスク回避志向は、星の配置がずれたときに、より広範な金融の混乱を引き起こす恐れがあるのです。

…利上げ、やり過ぎ🐥

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

⭐️今週のマーケットをゆるく

おしり銀行の尻拭いを巡る動きに目が離せないけど、CPIに小売にPPIと経済指標も相当なもの。FOMCまでは大きなポジション取りにくいパウ。
尻銀以外にも怪しい4行が同様の事態となる前に、FDIC &Fedの救済ファンドが設立されるとタミレーは再び5.5に乗る可能性が浮上パウ。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月12日

イエレン氏、SVB預金者への支援を確認するも、救済策を却下

財務長官、ハイテク金融機関の破綻の影響を食い止めるための政策を策定中と発言

金融危機以降の改革によりSVBの救済はないと述べた https://t.co/lBzjL2wwo6より

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

今週は大荒れしそうよな。

上要因
SVBの救済案発表
利上げできない期待の金利下げ
CPI下振れ

下要因
SVB救済案出てこず
他の怪しい銀行顕在化
FED高官によるそんなの関係ねぇ利上げの手綱緩めねぇよ牽制
CPI上振れ https://t.co/sulQX2CjUJ

— 信太郎🏯オニール流投資で再び天下を狙う (@nobutaro_mane) 2023年3月12日

財務長官は日曜日に、FDICは買収を含む「利用できる幅広い選択肢」を検討していると付け加えた。

広範な伝染の可能性について問われたイエレン氏は、銀行システムは「本当に安全で、資本が十分にある」だけでなく、「弾力的」であると断言した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

シナリオ①
救済ファンド設立&CPI上振れ➡️金利高、株安

シナリオ②
救済ファンド設立&CPI下振れ➡️金利高、株高

シナリオ③
救済ファンド不透明&CPI上振れ➡️金利安、株安

シナリオ④
救済ファンド不透明&CPI下振れ➡️金利と株価拮抗

シナリオ⑤
他行連鎖破綻&CPI上振れ➡️金利＆株、急落

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月12日

イエレン

シリコンバレーバンクに資本注入しない

預金の大量引き出しはどうせインターネットでやったんだろうから当局は何が起こっているか把握しているだろうねぇ https://t.co/k9B6WGwRdg

— ABC Trader (@ABC87791035) 2023年3月12日

更新しました、ニックです。

米国の規制当局は日曜日に、破綻した銀行を競売にかけると発表した。財務省の担当者は、日曜日の午後、議会の議員や職員に電話で競売を確認した、と関係者。

By Nick Timiraos
and Andrew Ackerman
Updated March 12, 2023 at 4:09 pm EThttps://t.co/tf0jwrptrv

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

結果がいつ発表されるかは、すぐには明らかにされなかった。

さらに、規制当局は、SVBの破綻を金融システムに対するシステミックリスクとみなすなど、より特別な措置を検討していると、事情に詳しい関係者は述べた。そうすれば、規制当局が無保険の預金を支援するための柔軟性を高めることができる。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

マッカーシー下院議長は、イエレン氏やパウエル氏とこの問題について話し合い、当局が日曜遅くに次の措置を発表できることを希望していると言う

「彼らは現在の状況を処理する手段を持っている 。市場が開く前に何らかの発表をしようと努力しており、今日中に何か発表できるのではと期待している」と

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

おはようございますーBloombergより

SVBの資産のオークションが行われている。トレーダーはさらなる乱気流に備える。

今、何が起きているのか

米国の規制当局は、SVBの解決策を見つけ、より広い銀行経営を回避するために、時間との戦いになっている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

FDICは金融機関の資産の競売を開始し、最終入札は日曜日遅くに米国で行われる予定である。イエレン議長は、当局は預金者の保護に重点を置き、投資家を救済することはないと述べ、米国の銀行システムは安全であると繰り返した。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

FRBとFDICは、より多くの銀行が破綻した場合、規制当局がより多くの預金をバックアップできるような基金の設立を検討している。
また、中央銀行は割引窓口の利用を緩和し、金融機関に資産を現金に換える手段を提供する可能性もある。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

WaPoは、規制当局がSVBのすべての無保険預金を保護することを検討しており、買い手が見つからなかった場合の一つの可能な対応策であると報じた。
SVBの英国部門は、金融機関に救済を打診している。HSBCやRoyal Groupが手を挙げる可能性もある。
SVBの中国のJVは、事業は独立しており、安定していると

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

ドル安が始まり、アジア市場は揺れを感じるかもしれない。

SVBの破綻は、FRBにとってさらなる頭痛の種となった。パウエルFRBは、回復力のあるインフレに加え、金融伝染に怯える投資家に対処しなければならない。
火曜日のCPIは、FOMCが3月22日に利上げをどう行うかを決定する鍵となる。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

米国の規制当局は、経営難に陥った顧客を救済するため、顧客の無保険預金の一部を早ければ今日中に利用できるようにすることを求めている。
ファースト・リパブリックは金曜日、同社の流動性ポジションは「非常に強いまま」であると述べ、他の地域の同業者も信頼感を高めようとしている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

利害関係者:SVB証券の経営陣は、同社を買い戻すことを模索している。ヘッジファンドや銀行から預金買い取りの申し出があった。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

Opinion

シリコンバレーの天才たちは、集団心理で動いている、とMatt Levineは書いている。彼らは皆、Eスクーターに乗り、モノグラムのベストを着用し、金箔に奇妙な憧れを抱いている。現金を同じ場所に保管することさえある。SVBは彼らの「it bank」だった-破綻するまでは。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

おまけ
イランとサウジアラビアの合意を仲介した中国の役割は誇張されすぎている、とボビー・ゴーシュは書いている。
イランとサウジアラビアは、イラクとオマーンに助けられ、2年前からデタント（緊張緩和）を目指していた。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

しかし、テヘランとリヤドにとっては、北京に仕上げを監督させ、手柄を独り占めさせることが好都合なのである。結局、中国はサウジとイランが売るものを買う世界最大の買い手なのだ。

…ダウCFDとかビットコとか、どうなんですか？🤔

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月12日

[ニューヨーク １２日 ロイター] - シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）が１０日に経営破綻した問題を受け、米当局者が同行の預金を守り、金融システム全体への波及を回避するため、具体策を用意していることが関係者の話で分かった

👇のワシントンポストの記事も読んでね🌷 https://t.co/55zgg9lLoh pic.twitter.com/8YN1JxHJek

— 株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 (@1989hatooku) 2023年3月12日

ちょっと解説入れます。
この連銀の声明の要約ですが、元々市中銀行は彼らの持っている証券を担保に連銀からお金を借り入れることができます。これは普段でも行われており、スムーズに流動性供給できるための仕組みです。
つまり今回の一件はこの枠を膨らませると言うこと。

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月12日

SVBやSignature Bank保有のHQLA(質の高い流動資産)に対して100％以上の額を安定するまで貸与するため、月曜日から預金者が預金にアクセスできることを可能としています。
以下金利ですが1年のOIS+10bpsで固定で1年間まで借りれるとのこと。 pic.twitter.com/a7gJKMMMY7

— Tak (@RealtyPnw) 2023年3月12日

🇺🇸財務省/FRB/FDICが共同声明を発表した。主な内容は預金を全額保証する一方、株主や無担保債権保有者は保護しない。また銀行が預金者の引き出しに応じられるように最大$25bnの新たな資金貸出しファシリティを設ける pic.twitter.com/1NNrC7aB6y

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月12日

⭐️政府&Fed&FDIC緊急共同声明‼️

SVB &シグネチャーバンクの預金全額保護と緊急融資による流動性サポートを発表パウ‼️

イエ姉&パウ爺&マーチン兄、アメリカの信頼を維持する歴史的迅速な措置にまずは感謝パウ‼️

添付画像➡️Fed公式本文和訳

Fed原文https://t.co/AFq2HXnXBu pic.twitter.com/PBVVMYMQ87

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月12日

米SVBの英法人、UAE王室やソフトバンク系が買収検討か：日本経済新聞https://t.co/OzwzH9Fzi5

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月13日

米財務省など「シリコンバレー銀行の預金、全額保護」：日本経済新聞https://t.co/Ymunl788ES

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月13日

ニックもまとめてくれてるパウね‼️ https://t.co/sa38q9xA7a

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月13日

⭐️感想
☑️あとは競売にかけてどこか買い取ってくれるところが見つかればとりあえず米国側は落ち着くパウ。
☑️英国側の措置をまだ注視する必要があるパウ。
☑️パウ爺のピポット期待は後退していくはずで、CPIとFOMCに注目が集まるパウ。ただ、配慮なしはないと思うのでタミレーは5.25かもしれないパウ。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月13日

すごい勢いで米2-10年スプレッド が縮小してるで、しかし。

すごい勢いで、米利下げ前倒し観測が織り込まれていくで、しかし。

利下げとなれば、一気に米株に対する見方が変わるで、しかし。 https://t.co/bH2PSAG07H pic.twitter.com/U1lDbXUn84

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月13日

現時点で🇺🇸利上げ見送りの可能性は低いが、見送った場合に株式が素直に上昇するとは限らない。従来は金融政策軟化は株買い材料だったが、信用/流動性不安が台頭する中で利上げを見送れば、市場はFEDが不都合な事実を隠していると疑う可能性がある。その際はリスク資産が売られることも十分考えられる

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月13日

米国の #SVB 関連の救済措置が多くの人の予想を超えていることから、市場は預金や小規模な #tech を保護する以上のものであると見ている。
2年債がすぐに動いたのは、これをシステミックな脅威とみなすことで、 #Fed が #inflation との戦いから撤退するとの見方を示している⤵︎ https://t.co/FSgqzl4WlB

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

今日のマーケットは面白い一日になりそうだ。米国当局は、銀行の暴走に対する懸念を鎮めるのに十分な働きをしたのだろうか。
私たちにはそのように見えるが、状況は依然として緊迫している。
理性ではなく、感情が一日を支配するかもしれない。https://t.co/ofZlcZdsXDより

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月13日

BOE

「本日の発表はSVBを銀行破産手続きに移行させるために裁判所に申請することを意図した声明に優先する」

「これらの措置によって直接重大な影響を受ける他の英国の銀行はない」

「英の広範な銀行システムは引き続き安全健全であり十分な資本がある」

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

〜やっぱりリーマンとか来なかった〜

あたしゃ相場歴長い方ですがみんながクラッシュクラッシュ言うてる時は来ないです。

油断した時にやってくるのが何ちゃらショック。

昨日変なの沸いてましたがFRBが検討した内容で理論上は米も大丈夫でしょう。https://t.co/uCJVNrvZ89

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月13日

市場の動きが暴力的になり🇺🇸当局が予期せぬ政策対応を迫られ、追加対策の可能性も否定出来ない。固定観念にとらわれることなく、ゼロベースでこれから起こり得るシナリオを想定して予め対応を考えておくことがトレードの役に立つ https://t.co/F8n1htJkCH

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月13日

この1年間M2が減少している
即ち銀行預金残高も減っているわ

コロナ貯金を切り崩しているのね

流動性資産を確保していない銀行は
危ないということが今回分かったわ

財務省は慌てて全銀行に調査を始めたわ
今まで十分に情報を得ていなかったのね

ビックリする情報が出ないといいけど pic.twitter.com/KYrLxaOMq2

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2023年3月13日

私の鉄板パターンは、4時間足MAに対して1時間足MAが収束→拡散していくところ。そこが、「戻り売り」か「押し目買い」か「トレンド転換」かの違いだけ。あとはこれにプラスして近くに抵抗勢力がいないかを確認しリスクリワードが1：2以上ならエントリーする。至ってシンプル😁でもこれで勝ち続けている pic.twitter.com/R8bgeuPcrq

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月13日

銀行ターンファンディングプログラム（BTFP）
（金融機関が保有する国債を担保にFRBが銀行に最長1年間資金を提供するプログラム）

BTFPは25Bドル用意されている
でも預金残高は1年間で400Bドル減っているわ

景気悪化で更に預金引き出しが増えたら資金注入しかないのでは

FRBとしては屈辱の極みよ https://t.co/eykQXpAeSM

— Osamu Mishima (@voclosporin) 2023年3月13日

すっかり忘れられた世界供給制約指数、19年8月以来のマイナスに突っ込むhttps://t.co/ZCxNIaRO9D

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月13日

2023年3月13日に気になったツイート

あまり誰も言わないけど、安定して勝ち続けるトレーダーになる為には【負けトレード分析】は絶対に欠かせない。負けから徹底的に学び今後同じ間違いを繰り返さないように自分のトレードを改善していく事がスキル上達においてめちゃくちゃ重要なので、負けトレードの分析”こそ”最も力を入れてやるべき👍 pic.twitter.com/JSk8SN3YGJ

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月8日

こんな事してたらいつまでも勝てないよ。上昇トレンドラインを割ったからって安易に売らないように。大きな流れが上なら売るのは危険！目線が変わらないならトレンドが緩やかになるだけで流れは変わらない。ダウが継続していてMAが上に向いているならそう簡単には下がらないよ。むしろ素直に乗っていこ pic.twitter.com/nmatrEAAYn

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月8日

1時間足で大陽線が出現したら、
下位足で大陽線の中身を確認する事!

①陽線の積み上げで大陽線が出現したのか?
②騙しと言う過程を経て、大陽線が出現したのか?
③ファイナル上げによって大陽線が出現したのか?

人を見た目で判断してはイケないのと同じで、
ローソク足も見た目で判断してはイケない pic.twitter.com/z7mzx8YXKT

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月8日

New postingは消えた求人が捕捉できません https://t.co/5FJaMYcSHc

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月8日

極端な空想話をするけど、

『リセッション』

を、より解像度を上げて政府都合に解釈すると、実は株価の暴落だとWHは思ってる説があるパウ。
理由は、他の要素でのリセッションはいくらでも鉛筆を舐めて回避できるからパウ。
だから、パウ爺には株価への影響度が高い金利の上げすぎを干渉してるパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

【押し目買いで失敗する人の2つの特徴】

①下げている最中に逆張り気味に買う
②移動平均線やラインタッチで買う

押し目買いで失敗する人の共通項は「買うのが早すぎる」ということ。上位足が上昇ダウ中でも下位足は下降ダウ中であることが多いので、下位足がトレンド転換してくるまで待つのが鉄則👍 pic.twitter.com/nELG9rdxli

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月8日

ダリオ氏、ポールソン氏、ともに米国株買い持ちを減らしリスクオフを選択 https://t.co/LEBsJgU0c0

— グローバルマクロ・リサーチ (@gmri_jp) 2023年3月8日

ドル円3mのヘッジコスト5.3％まできたのか。。逆イールドだし辛いねぇ。。 pic.twitter.com/i6VRAQj3fN

— Yuji (@yar1_) 2023年3月8日

◆3月FOMCの50bp利上げはクラッシュに繋がる
一晩明けてトレーダー達の意見で多かったのは『50bpへの再加速は経済をハードランディングさせるリスクを高める』というもの。今朝から長期金利は買われているのに株価が上がらないというのもこういう見方を反映してそうです。

— Big Daddy (@BigggDadyy) 2023年3月8日

According to the January JOLTS survey, job openings have been little changed over the last six months.

The ratio of job vacancies to unemployed workers has been hovering around 1.9 pic.twitter.com/vXG3p4m3oE

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2023年3月8日

⚠️１月の求人件数は1082万件。予想中央値1055万件。前月は1123万件（速報値1101万件）に上方修正。
12月→1月ではまあまあ減ったが12月の上方修正分（+22万件）がゲタになり予想比上振れ。コッカラッス。 https://t.co/mT6eLeONhe pic.twitter.com/MnrfsSdhxs

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月8日

⚠️今日のP爺の証言は聞いたところで結局雇用統計待ちパウ。
それより、年初来の余りガネファンドことリバースレポと、ナス100のチャートを眺めると、『大きなマネーの流れ』において逆相関になっていることがやはりわかるパウ❗️『余りガネの一部はFedを離れて株価に向かった』に違和感はないパウ。 pic.twitter.com/vii7H8CdFm

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

ドル円は東京時間高値から1.4円の下落

今回の織り込みは”過剰反応”だったので行き過ぎた分があるべき水準に戻っただけ

昨日の議会証言の時から言ってるけど、50bp利上げを強く肯定するデータの発表があったわけでもないのにパウエル議長の発言のみであれだけ織り込んでしまった方が不自然なわけで。 https://t.co/ILj6nxpqsf

— M (@M_surffit) 2023年3月8日

Labor turnover, as measured by the quits rate, has been edging lower over the last few months—possibly offering a different view of labor market tightness than the V/U ratio pic.twitter.com/Vibu55DLLT

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2023年3月8日

朝早く起きる習慣なんか付けなくて良い！
読書習慣なんか付けなくて良い！
夜遅くまでチャート見る習慣なんか付けなくて良い！

そんな習慣を付けるよりも、、、

『エントリー後に損切り注文を入れる習慣』

この習慣を付けるべきだと思うよ！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月8日

⭐️タミレー、6月5.5%打止めを57.2%織り込んだパウ。3/22FOMC公表の SEPで5.5%を上回れば10年金利も4%に回帰するだろうけど、結構パウ爺の目論み通りで、年初からしつこかったFedとマーケットとの乖離は解消されたし、5.5もここまで進捗すれば御の字パウ。3.22は5.5でショートカバーが起きるかもパウ。 pic.twitter.com/h4TGHu6Bf8

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

歴史的な🇺🇸国債イールドカーブのインバージョンを受けて利鞘圧迫が懸念される銀行セクターのパフォーマンスが悪化している。自社株買いの株価下支え効果がある大手銀行の一部は値を保っているが、体力の弱い地方銀行株指数は昨年来安値に近づいている pic.twitter.com/7wr3J9G3c6

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月8日

もう少し具体的にみていくパウ‼️
リバレポは1/5をピークに1/27まで減少（Fed→市場）したパウ❗️
ナス100も1/5から本格上昇が始まり2/2まで続いたパウ❗️
リバレポ利用してた各機関のMMFが解約され、株に流れ込んだという既成事実は確認できたけど、これが裏で当局がヤラせたかどうかは暗黙の世界パウ❗️ https://t.co/gMZj1xmlvi pic.twitter.com/D3yjVJJ555

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

⭐️ベージュブック全文解説〜パウの着眼
☑️ 利用可能な託児所の不足が引き続き労働力参加を妨げている。
☑️溶接工、大工、機械工は、建設業の雇用主が強く求めており、非常に見つけにくい状態が続いているとのことです。建設労働者の賃金の伸びは平均を大きく上回っている。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ 製造業では、パンデミック初期以来、初めて雇用が減少しました。しかし、求人数は引き続き拡大しており、2つの主要な雇用管理機関の担当者は、労働市場の弱体化に関する懸念が顕在化していないことを示しました。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ オフィスは、主に賃貸契約の満期が迫っていることと、注目されるローンの不履行が発生する可能性があることから、さらに弱まると予想され、賃料には下落圧力がかかると予想されました。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ 半導体業界では、売上が減少しているにもかかわらず、従業員を解雇する計画はないと回答しています（ただし、従業員数を拡大する計画を一時停止したところもあります）

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ 2023年初頭の個人消費は、堅調からやや増加した。自動車販売店では、ここ数週間は堅調であったが、引き続き低調であった。ニューヨーク州北部の自動車ディーラーは、在庫水準の改善が続き、新車販売台数は小幅に増加したと報告しました。しかし、中古車の販売は低調に推移しています。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️賃金の伸びは、地区全体の最低賃金の引き上げもあり、2023年初頭に回復した。来年は、パンデミック前の賃金上昇率に戻ると予想されます。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ ニューヨークの観光活動は、2023年初頭にさらに強まりました。ホテルの客室需要は引き続き増加傾向にあり、市内に新しいホテルが開業したにもかかわらず、ホテルの稼働率はパンデミック前の水準をわずかに下回り、平均客室料金は小幅に上回りました。ブロードウェイ・ショーの観客動員数は改善。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

原本https://t.co/jgjlqVvCo5

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

【私が稼げるようになるまでやってきた5ステップ】

①チャート分析に必要な基礎知識を徹底的に勉強した
②賢人のデイトレードの動画を死ぬほど見た
③FX練習ソフトを使った反復練習を死ぬほど行った
④負けトレード分析を徹底的に行い弱点を把握した
⑤エントリーパターンを1つに絞った

こんな感じ😁 pic.twitter.com/TdEPJJ7KUM

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月9日

『FXで稼げるのは一握り』って良く聞くよね
ただ、もう少し広げて解釈する事が
大事だと思ってる

①低レバで稼ごうと思う人が一握り
②長期的に増やそうと思う人が一握り
③労働力フル活用で資金を増やそうとする人が一握り
④土日に必ず検証する人が一握り

要は一握りに入るかは自分次第って事よ！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月9日

【指数トレードのやり方(シンプル・ミドルリターン・兼業投資家向け)】

・必要なもの
TradingView(アプリ)、資金、増やすぞという心、トレード以外の趣味(絶対必要、熱くなりすぎないかつ人生を楽しむために)

・下準備
1.まずTradingViewをインストールし開いたあと、米国主要株指数である $NDQ と… https://t.co/xJuBbsdphQ

— たかし (@takashi_shares) 2023年3月9日

値動きを読むコツ。レンジができるとその部分を上位足で見ても高安値として認識できやすくなる。そうやって価格帯の推移が上位足レベルでも見えてくればレンジの外側に新規注文、損切り注文が集中しやすくブレイクアウトが本物になりやすい。ダウを追いかけて同じ方向へ勢いが出れば素直に乗っていこう pic.twitter.com/32oRjCYppm

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月9日

【多くの人がよく負けるトレードパターン3選】

①Wトップネックライン割れ売り
②三尊ネックライン割れ売り
③サポートライン間近での売り

3つに共通するのは上位足環境を把握せず下位足だけを見てのトレードをしているということ😂トレードは上位足の把握が8割を占めるのでこれができないと勝てない pic.twitter.com/cKr66bbzm4

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月9日

雑談だけど、失業保険で鉛筆なめて株価を少し戻して、さあ、明日どうもってくるパウ⁉️
そんなの決まってるパウ‼️
マーケットが慣性で織り込みすぎた0.5を修正するために、明日は予想通り前後の無難な数字を演出するパウ。
ただでさえWHはリセッション阻止に必死で必要以上の利上げを望んでいないパウ。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月9日

今日はVolを買うだけというシンプルな1日でした。S&P500の100日移動平均線が200日移動平均線を上抜けするとブル勢の注目を集めましたが先週に続き再度200日線チャレンジ発動中。オプション的な注目レベルは3,900でこのレベルの上にいる際には買いサポートが期待できるが割れると売り加速へ。

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月9日

警告するシーゲル教授👵

「🇺🇸実質賃金はコロナ禍来酷いマイナス。FED自身が、🇺🇸インフレは労働供給の減少が原因と認めている。労働供給不足を金融引締めによる総需要削減で対処したら、リセッション以外に解がなくなる！GDPの僅か20%のコアサービスのインフレに注目、は経済を壊す」

🇯🇵を見習え😄？ https://t.co/v3IaFhjdMT pic.twitter.com/VEtApsQVQd

— 株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 (@1989hatooku) 2023年3月9日

去年すでにスタートアップへの警鐘は出ていたので金利関数を通じようやく影響が顕著になり始めたということ https://t.co/73Dte0iLDO

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月9日

🇺🇸今夜の下げ👵$SLVB SVBフィナンシャルというシリコンバレーの時価総額$50bの小さな地銀の下げをきっかけに、ラッセル2000が⬇️。
つられて、🇺🇸メガバンクやS&P500やNASDAQ、ダウも⬇️

SLVBについては、👇を読んでおくと良いかも

雇用統計なCPI前に神経質な動き

面白い動きだわ
少し買い🌸 https://t.co/b1a7B8PXPL pic.twitter.com/Bc6hsU93tO

— 株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 (@1989hatooku) 2023年3月9日

FRBは、次のFOMCで0.5%の利上げに戻るべきではない。間違っている」と、ウォートンのシーゲル氏

「私は間違いなく間違った決定だと思う」https://t.co/T2fHkq6sWJより

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月9日

また、FRBが労働者の給与に焦点を当てていることを「見当違いだ」と。

賃金がインフレに遅れをとっていることは、雇用市場が必ずしも見かけほど強くないことの証拠であるとしながらも、賃金が少しでも上昇すれば、離職した労働者が雇用市場に戻ることを促し、労働力率を押し上げるはずだと指摘。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月9日

シーゲル氏は、FRBはCPIの特定の部分（同氏が "ミニコア "と呼ぶ）にのみ焦点を当てることから脱却すべきであり、「ひどく後ろ向き」な指数に注目するよりも、FRBはディスインフレの例として商品価格や運賃の下落に注目することができるはず。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月9日

シーゲル氏は1月にCNBCで、米国は「インフレ問題を本当に解決した」と述べ、FRBが利上げを続けるのは間違いだと語っている。

— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) 2023年3月9日

⚠️おはぎゃーのトリガーはコレ‼️

シリコンバレー銀行の不透明な流動性危機のリスクが勃発しリスク回避的に指数を押し下げたパウ‼️ pic.twitter.com/tYrqJfSpr1

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月9日

☝️の$SIVBの⬇️を受けて🇺🇸2年債利回り⬇️→🇺🇸10年2年の逆イールドが浅く👵

🇺🇸の一部地銀の話が、自己資本厚い🇺🇸メガバンク⬇️に波及するのは過剰反応？

大引けに、長く保有してもよい🇺🇸メガバンク株や🇺🇸優良株にに打診買いしてみたわ

どうなることやら
こういう買いは、個人投資家しかできないかも🌹 pic.twitter.com/GmoGSSYqae

— 株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 (@1989hatooku) 2023年3月9日

🇺🇸SP500以外にもダウやナスダック総合も200DMAを割り込み始めた。SVBの話から株式/暗号資産等のリスク資産が売られ、国債利回りがブルスティープするFTQの動き。地方銀行株やオフィスリートの一部が急落する等、FEDの急速な利上げにより経済の弱い所から綻び始めるのは自明の理。問題の広がりに注目 pic.twitter.com/uYtDi87EQ1

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月9日

イメージと少し違ったものの結果オーライ https://t.co/4QO4jvHDp3 pic.twitter.com/t41dyuaUiM

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月9日

これが更に深刻化すれば周りのサポートが必要となるけど、当社の株価を機関が買い支えたり、保有債券を買い取ったりいくらでも手立てはあるパウ。リバレポも現状大幅な減少は見られず、18億㌦程の規模であれば余裕パウ。パウパウはこれがシステマティックな金融危機に発展する可能性は低いと思うパウ。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月9日

わかりやすい解説と今後の動向
☑️SVBは名前のとおりシリコンバレーの新興企業の資金調達を担ってるけど、2月に取引企業の資金繰りが悪化して預金の引き出しが想定以上に増えてSVBの余力が
薄くなってきたから18億ドル分株を売却して手当したパウ。 https://t.co/q2a8qfgIgZ

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月9日

⭐️ご参考 https://t.co/JfajsjR2TM

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月9日

⭐️一方で金利高でこういう地銀の債券ポートフォリオ悪化が全域に表面化してくると、これは間違いなくFedは予防的にも急速な利上げはできなくなるので、皮肉にも株価にはプラス要因となってくるパウ‼️ https://t.co/YfGlxMj0xa

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月9日

具体的にアメリカで利率が上がった影響でSilicon Valley Bankが直近$21Bのボンドポートフォリオを売却したが、$1.8Bの損失で売却した。

SVBの2021年の利益が$1.5Bなので、これはかなり大きな損失となる。 pic.twitter.com/vmlQPXcBm2

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

今アメリカのテック業界が少しパニック状態になっている。

多くのテック企業を支える銀行Silicon Valley Bankの四半期決算発表を見て状況が危ういと思う人が増えて、それによって取り付け騒ぎが起き始めた。

SVB親会社の株価が50%以上落ちた。

詳細は以下スレッドにて↓ pic.twitter.com/Kwt8WInXVI

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

この状況があるからこそ、多くの起業家がパニックして取り付け騒ぎを起こし始めている。

SVB側は支払い能力に関しては問題ないと言い切っているので、今のところこの取り付け騒ぎを起こすほどの状況ではないと感じる。

アメリカ政府の過去を見ても、トップ20の銀行が失敗するのを見たくないはず。

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

損失をカバーするために$2.3B分の株を売却することを計画しているが、それによって株価が50%以上落ちた。

さらにSVBの多くのクライアントがテック企業のため、提供したローンなどの回収が出来ないのではないかと疑われている。

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

実際に投資家向けのアップデートを見ると、SVBクライアントのバーンレートはあまり落ちていないと記載されている。

2021年前と比較するとキャッシュバーンが2倍だが、今年のVC投資は2019年・2020年レベルになると思われるため、多くのスタートアップが倒産するのではないかと思われる。 pic.twitter.com/IRcd75FdVV

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

具体的な数字を見たい方はSVBの四半期決算発表をご覧ください。https://t.co/vs2mYbi1AC

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

直近のSilvergate騒動と今日のSilicon Valley Bank騒動で銀行の株価がめちゃくちゃ下がっている。 pic.twitter.com/3kjpuyWtb6

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

CoatueやFounders Fundなどが投資先にSVBから資金を出すようにオススメしている。

連邦預金保険会社によって保証されている口座の額は$250Kまでなので、とりあえず$249Kの資金を残して残りは別の銀行に預けているスタートアップも増えていると聞いている。https://t.co/gyhPfMEiEW

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

SVBの取り付け騒ぎが起きているため、カスタマーサポートの電話が通じなく、送金手続きも延期しているとのこと。https://t.co/noSr3MK6ab

— Tetsuro Miyatake (@tmiyatake1) 2023年3月9日

経済の弱い所から綻び始める懸念が台頭する中で小型株指数ラッセル2000が大幅にアンダーパフォーム pic.twitter.com/Qc3ScInlJH

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月9日

「SVBは8日、米国債やMBSを含むポートフォリオで大きな損失に被ったため、22億5000万ドルの株式発行を実施すると発表した」

思ったより直截的に損してた https://t.co/qzfcQLFzQu

— Shen (@shenmacro) 2023年3月9日

10年債を1.63%で買ってた https://t.co/AKYZPiAPFG

— Shen (@shenmacro) 2023年3月10日

☑️2月19～26日の全米クレカ消費額は減速
🤔2月小売売上（3月15日公表）も横ばいor減速？

⚠️クレカ会社での計上と小売店側の計上は時期が数日ずれており完全には一致しない https://t.co/UjiqSVOQ6j pic.twitter.com/aOsCNow0HW

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月10日

損失許容額を超えた時にすべき事は、

お祈りでもなく、瞑想でもなく、

『損切り』だよ！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月10日

優位性のある局面というのはそんなに頻繁に現れないので1ケ月に1通貨ペア4〜5回くらいのトレードで良い👍これでもかというくらい引きつけて超優位性のある所でしかトレードしなければ無駄な損失をかなり減らせるのでプラスの利益が出るようになる。絶対そこって所以外はトレードしなければ案外勝てる😁 pic.twitter.com/LSHOxSTisb

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月10日

アメリカでこのコントが起き始めてる感じしてヤバい。SVBが、ほぼ米国債ポート売って2000億以上の売却損出したが、デュレーションのリスクを金融機関が取れなくなると、自己実現的に資本がすり潰される。週末ベイルアウトかも。 https://t.co/osbeUwOcSC

— ボヘカラ (@BOHE_BABE) 2023年3月10日

⭐️FOMCで示されるSEPに記された金利は今度こそタミレーとなる可能性が高いパウ。5.25か5.5のどっちかだと思うけど、パウは、3月0.25、5月0.25、6月0.25で5.25で打止めにしておく位がソフトランディングへの近道だと思うパウよ。理由は失業率の反転を今回見せてきたからようやくジワジワくるパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月10日

冷静に振り返ると、今後の雇用統計のロジックとして、30万人も増えてるのに失業率が上がるカラクリにWHが仕様変更したわけだから、今後は毎月30万人とはいかんだろうから、失業率もすぐに4%に達してしまうのではないかパウ。
4%で利上げ停止、4.5%で利下げという目処が見えてきてしまったパウ。。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月10日

SVB(SIVB)の破綻を受けて、米FRBによる、利下げ観測が進み、これまでの24年1-3月→今年10-12月期に利下げ前倒しになるという見方が広がりました

米債は全年限が買われ、米2-10年債利回りスプレッドも縮小しました

なお、SVBは支店で保障された分の預金は引き出しが可能 https://t.co/rqAWycsaTQ pic.twitter.com/QKzaOuiRUO

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月11日

SVBはスタートアップ界隈に取ってシステミックな金融機関。集中度が半端ない。緩和バブル崩壊で特に苦戦していたスタートアップの急速なキャッシュバーンをSVBが支えていたが、支えきれず経営判断のミス（軽率な資産売却）で約48時間にて時価160億ドルの銀行が破綻。

1/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

政策面の余裕はない。

2023年のキーワードである「政策ミス」と「二番底」に加えて「システミックリスク」が加わるかどうか。

4/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

SVBのステーキホルダーはスタートアップ、その従業員、その株主、その株主のバックにいるLP等。48時間で起きた出来事の全貌が見えてくるには数週間から数か月かかる。その間はいつも通り、カウンターパーティーリスクとクレジットリスクが上昇する。

3/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

SVBはピークで1900憶ドルの預金（3年で3倍）に加えてスタートアップ向けローン等も手掛けていた。なお預金保険限度額（25万ドル）を超える顧客ばかり。スタートアップに偏るビジネスプロフィールを肩代わりしたい銀行が現れると考えづらい。

救済を呼び掛ける声が多数。

2/4

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) 2023年3月11日

？？？（ほーら、僕の言うとおり債券売っててよかったろ？日本人がアメリカのことなんか分かるわけないんだから、みんな僕の言うとおりにしていりゃいいんだよ）

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月11日

ここから考えられる最悪のシナリオは金融危機ではなく

SVB破綻で金利が上げられなくなる
↓
インフレが再燃する
↓
インフレ二波到来
↓
振り出しに戻る

の1970年代を彷彿とさせる無限インフレ地獄編突入ではないか？

パウ爺が日和るかどうかFOMCへの注目が集まるな

— 信太郎🏯オニール流投資で再び天下を狙う (@nobutaro_mane) 2023年3月11日

このシナリオの場合短中期的に株価は反騰しドル円は下落する

つまり2563などの為替ヘッジ付きのSP500を購入

インフレ立ち上がりが決定的となった時にドル転を完了させて2563を利確

ドル転したあとはノンポジならびにCFDでショート

ということになるな。パウ爺の姿勢を確認したい

— 信太郎🏯オニール流投資で再び天下を狙う (@nobutaro_mane) 2023年3月11日

続きは有料コンテンツ…

ではなくて

シグナル設定を150以上にしてください（笑） pic.twitter.com/aLD5o4nO0A

— 田中日経225 (@uhlHOBURYM20E5y) 2023年3月11日

お金を増やしたいのであれば、FXをやらない事！
それでもFXをやりたいのであれば、

①『覚悟』と『犠牲』を取る事を決める事
②資金が少ないのであれば、レバに頼るのではなく労働力に頼る事
③専業を目指すのではなく、兼業トレーダーを極める事
④必ずいつかは大損失を出す。この事実を受け止める事

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月12日

【今週の約束事】

損切り後にポジを持ちたくなったら

①損切りした損失を何ですぐ取り戻すの?
②損切りした損失は明日、取り戻しても良いんだよ?
③損切りした損失は、１週間掛けて取り戻しても良いんだよ?
④もしかして、感情的になってない?

①～④を自問する事!
その上でエントリーを検討する事!

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月12日

岡崎さんによるCPIの要素分解。

すでに味ポンさんがnoteで詳しく説明してくださってますが岡崎さんはさらに
「これ以上は利上げをしてもインフレ抑制に役に立たない」まで踏み込んでます。

とういうことか。（続）https://t.co/uSzMEZfpKz pic.twitter.com/XuzObo2vSk

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月12日

CPIのうち、財はもうさがっており
重要なのはコアとサービス

この内、医療サービスはすでに下がっており
住居関連はZORI指数を見ればまもなく下がることは予見できる。

後は交通関連だけだがここだけ利上げしても抑制効果がなくむしろ逆行して急上昇している（続） pic.twitter.com/gwyWcEByZn

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月12日

交通費について

リオープンに伴う旅行需要は沈静化しつつある。問題なのは自動車整備費用。

これはコロナ下で買われた中古車が壊れていってるもの。つまり利上げに関わらずどうしょうもない。

もう一つはさらにお手上げ。EVの修理はほぼ不可能であり、少しの衝突でも買い替えになるケースが多い。 pic.twitter.com/Yi3O9VmxZ9

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月12日

EVはそもそも街の車屋で修理できず（既存の修理工はノウハウも道具もない）、ディーラーに直接送るしかない。さらにほぼ電池がメインのEVはちょっとでもぶつけて電池がイカれたらそれで終了。

EVが増えれば増えるほど整備負担は増大しCPIは上がる。これは産業構造によるもので金融政策では対処不可

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月12日

雇用統計でも給与上昇鈍化と失業率上昇が確認された。

もはやピークアウトしていない&する見込みがないのはこの自動車整備費のみであり、金利水準はこれ以上上げる意味がない。

→SV銀行問題もあり、もはやCPIはそれほど重要ではなくなっている。0.5%はありえないしここで利上げ打ち止めで良いのでは

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) 2023年3月12日

勘違いしてる人達がいるから、伝えておきます

マーケットがみてるのは、FRBの金融引締め政策で「Higher for Longer（より高く、より長く） 」のLongerが従来よりも長期化しないかもって部分

だから、今月FOMCの利上げ幅が25 bp or 50bpのどっち？っていう論点はマーケットの焦点からズレてるんだよね https://t.co/rSzmpUIucF

— NY stock (@NYstockinfo) 2023年3月12日

我が社の緊急MTG(SVBと雇用を受けての株価や為替見通し)議事要旨

・突然土曜にチーフから呼び出されほぼ全ての参加者が不機嫌だった
・ある1人の参加者は前日の大量テキーラのせいで三日酔いでそれどころではなかった
・雇用データでは今後の方針まだ見れないねCPI待ちやろと全員一致… https://t.co/8RJR9UtUbg pic.twitter.com/ZIXAORPTrz

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

ニュース見たら株握ってる方は不安になるかもしれませんが現時点ではFDIC(連邦預金保険公社)やFRB。BOEとかの他中銀も動きサンデーダウは持ち直し中。

日経先物は真っ赤っかで終わりましたが追加報道を反映してない。

米株真っ赤っか
→日経 https://t.co/AuA6ifRmOk… https://t.co/EwCuJVrQqD pic.twitter.com/XcrzdpSfiE

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

僕は金曜日ツイートしたこれが気になりますね。

バイデンおじいちゃん

「インフレがこのところ鈍化している。来週発表されるCPIが良好な内容となることを楽観している」

(恒例のピエールとかブレイナードさんの事前リークくるか注視してます)https://t.co/GJNg7u9Jbshttps://t.co/JrbIbULKZ8

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

経済ぶっ壊れるのと良きとしない米要人も多いので今以上に圧力かけてくるでしょうね。

しかし！FRBがここで手を緩めたらそれこそ70~80sの再来ですわ。

〜結局ブラックアウトでニック相場に突入することをお知らせいたします〜

— watari@ドル円に養われし者 (@tonawatari) 2023年3月12日

note書いたー！

「トレードでポジションを取る際に見ているもの、考えていることを全部書きます」

をテーマに、いま自分がやってるトレードについて、10,000文字くらい書きました。

メンバーシップ会員向け記事ですが、前半部分は誰でも読めます。お時間ある方はぜひ🙇‍♂️！https://t.co/bKXCq4EAor

— くれば / 3,000万円破産 (@clevloger) 2023年3月12日

連想ゲームじゃないがSVBの一件で意見が両側あるのは理解できるし事態は過ぎて見るまでわからないが、小型テックの収益悪化だけは普通に事実では。銀行株は救済次第で戻るかもしれないけど。と思った。

— ELE (@eleconomics) 2023年3月12日

私は「無駄に負けない」という事をいつも心がけてトレードしている。つまり、「難しい局面(=優位性の低いor負ける確率が高い局面)」をトレード対象から外し、いかにトレードしないか・いかに無駄な損失をださないかという事に細心の注意を払っているということ。勝つことより負けないことの方が大事😁 pic.twitter.com/GQXcKgn6UA

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月12日

コレパウね。。 https://t.co/907aMhn5ci pic.twitter.com/MhPFgQauAf

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月12日

2023年3月9日に気になったツイート

⚠️昨日のパウパウ砲逆噴射で3.22は＋0.5%と利上げの再加速を70%織り込んだパウ。最近、白い家は大統領選を睨み、インフレよりリセッション回避を優先し過度の利上げを牽制しているところをみると、明日の雇用統計とCPIは前月より弱い方向に鉛筆を舐める可能性があるパウ‼️ pic.twitter.com/VK75fYZnfA

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月7日

トレーダーは、
連勝が続くと『損切り』が出来なくなる。

トレーダーは、
連敗が続くと『エントリー』が出来なくなる。

だから、、、

良い精神状態を保つには、
勝率５０～６０％くらいが丁度良いと思ってる。

ちなみにだが、、、

これは大真面目に言ってます！！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月7日

兼業トレーダーなら絶対やろう！
チャートを開いた時にめっちゃ伸びてる！エントリーできないかな？って感情的で見ずに

●これから相場がどう動くか考える
●次にチャートを開いた時に答え合わせする
●なぜ予想と合ったか？なぜ違ったか？
何度も何度も繰り返して当たる確率が高い環境でトレードしよ

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月7日

雇用統計が大幅な上振れがなかった場合、再び0.25への道が開けたと先読みして株価は大量のショートカバーで一旦大きく上昇するパウね。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月7日

昨年11月Fed急激な利上げポーズへ
↓
Higher for Longerで利下げ期待後退
↓
本日Faster and Higher “New”

— じぇい (@17296Jay18416) 2023年3月7日

◆パウエル発言よりも経済指標
2月FOMCでディスインフレ発言を繰り返したパウエル議長も”たった”1ヶ月の指標を見て利上げ幅と到達点の変更を示しました。議長の元には各連銀の超優秀なエコノミストの経済見通しが入っていますが、それでも『きちんと予測出来ない』ということですね。

— Big Daddy (@BigggDadyy) 2023年3月7日

もちろん強い経済データが出ているため、Fedが失敗を認めず25bpの利上げに固執するのはよくないが、2月のデータだけでは材料として十分ではない。Fedが早急に動いたら、市場は「ブレイナードが抜けたからだ」と関連付けるだろう。すなわち、「Fedはタカ派になった」と。3月のFOMCは重要になってきた。

— 村松　一之 (@gwYXhEqd7kjpwYu) 2023年3月8日

ドル円環境認識

今はひたすら押し目待ち

1H、15分足でガンガン上げてるけど4Hブレイクの初動なので大人しく下がるのを待ってからロングしていきましょう！

下位足が伸びまくっている時はリスクリワードが悪いから損失と向き合いにくい。
今乗らないともったいない！とか思ってエントリーしないでね pic.twitter.com/zNGbHipue8

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月8日

あまり誰も言わないけど、安定して勝ち続けるトレーダーになる為には【負けトレード分析】は絶対に欠かせない。負けから徹底的に学び今後同じ間違いを繰り返さないように自分のトレードを改善していく事がスキル上達においてめちゃくちゃ重要なので、負けトレードの分析”こそ”最も力を入れてやるべき👍 pic.twitter.com/JSk8SN3YGJ

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月8日

こんな事してたらいつまでも勝てないよ。上昇トレンドラインを割ったからって安易に売らないように。大きな流れが上なら売るのは危険！目線が変わらないならトレンドが緩やかになるだけで流れは変わらない。ダウが継続していてMAが上に向いているならそう簡単には下がらないよ。むしろ素直に乗っていこ pic.twitter.com/nmatrEAAYn

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月8日

1時間足で大陽線が出現したら、
下位足で大陽線の中身を確認する事!

①陽線の積み上げで大陽線が出現したのか?
②騙しと言う過程を経て、大陽線が出現したのか?
③ファイナル上げによって大陽線が出現したのか?

人を見た目で判断してはイケないのと同じで、
ローソク足も見た目で判断してはイケない pic.twitter.com/z7mzx8YXKT

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月8日

New postingは消えた求人が捕捉できません https://t.co/5FJaMYcSHc

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月8日

ドル円環境認識

日足〜1Hまで買いが強いエリア
15分上目線。傾きがやや下向き

↓

バリバリ押し目買い考えていく状況。
15分足ダブルボトム、逆三尊など今の価格帯で横ばいになって上抜けると素直に伸びやすいか

15分足で上に向かう根拠が出てから上位足での認識をチェック。売ってる人は気をつけて pic.twitter.com/88twADMjs8

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月8日

極端な空想話をするけど、

『リセッション』

を、より解像度を上げて政府都合に解釈すると、実は株価の暴落だとWHは思ってる説があるパウ。
理由は、他の要素でのリセッションはいくらでも鉛筆を舐めて回避できるからパウ。
だから、パウ爺には株価への影響度が高い金利の上げすぎを干渉してるパウ‼️

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

【押し目買いで失敗する人の2つの特徴】

①下げている最中に逆張り気味に買う
②移動平均線やラインタッチで買う

押し目買いで失敗する人の共通項は「買うのが早すぎる」ということ。上位足が上昇ダウ中でも下位足は下降ダウ中であることが多いので、下位足がトレンド転換してくるまで待つのが鉄則👍 pic.twitter.com/nELG9rdxli

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月8日

ダリオ氏、ポールソン氏、ともに米国株買い持ちを減らしリスクオフを選択 https://t.co/LEBsJgU0c0

— グローバルマクロ・リサーチ (@gmri_jp) 2023年3月8日

ドル円3mのヘッジコスト5.3％まできたのか。。逆イールドだし辛いねぇ。。 pic.twitter.com/i6VRAQj3fN

— Yuji (@yar1_) 2023年3月8日

◆3月FOMCの50bp利上げはクラッシュに繋がる
一晩明けてトレーダー達の意見で多かったのは『50bpへの再加速は経済をハードランディングさせるリスクを高める』というもの。今朝から長期金利は買われているのに株価が上がらないというのもこういう見方を反映してそうです。

— Big Daddy (@BigggDadyy) 2023年3月8日

According to the January JOLTS survey, job openings have been little changed over the last six months.

The ratio of job vacancies to unemployed workers has been hovering around 1.9 pic.twitter.com/vXG3p4m3oE

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2023年3月8日

⚠️１月の求人件数は1082万件。予想中央値1055万件。前月は1123万件（速報値1101万件）に上方修正。
12月→1月ではまあまあ減ったが12月の上方修正分（+22万件）がゲタになり予想比上振れ。コッカラッス。 https://t.co/mT6eLeONhe pic.twitter.com/MnrfsSdhxs

— 味ポン (@ajipondu) 2023年3月8日

⚠️今日のP爺の証言は聞いたところで結局雇用統計待ちパウ。
それより、年初来の余りガネファンドことリバースレポと、ナス100のチャートを眺めると、『大きなマネーの流れ』において逆相関になっていることがやはりわかるパウ❗️『余りガネの一部はFedを離れて株価に向かった』に違和感はないパウ。 pic.twitter.com/vii7H8CdFm

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

ドル円は東京時間高値から1.4円の下落

今回の織り込みは”過剰反応”だったので行き過ぎた分があるべき水準に戻っただけ

昨日の議会証言の時から言ってるけど、50bp利上げを強く肯定するデータの発表があったわけでもないのにパウエル議長の発言のみであれだけ織り込んでしまった方が不自然なわけで。 https://t.co/ILj6nxpqsf

— M (@M_surffit) 2023年3月8日

朝早く起きる習慣なんか付けなくて良い！
読書習慣なんか付けなくて良い！
夜遅くまでチャート見る習慣なんか付けなくて良い！

そんな習慣を付けるよりも、、、

『エントリー後に損切り注文を入れる習慣』

この習慣を付けるべきだと思うよ！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月8日

⭐️タミレー、6月5.5%打止めを57.2%織り込んだパウ。3/22FOMC公表の SEPで5.5%を上回れば10年金利も4%に回帰するだろうけど、結構パウ爺の目論み通りで、年初からしつこかったFedとマーケットとの乖離は解消されたし、5.5もここまで進捗すれば御の字パウ。3.22は5.5でショートカバーが起きるかもパウ。 pic.twitter.com/h4TGHu6Bf8

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

歴史的な🇺🇸国債イールドカーブのインバージョンを受けて利鞘圧迫が懸念される銀行セクターのパフォーマンスが悪化している。自社株買いの株価下支え効果がある大手銀行の一部は値を保っているが、体力の弱い地方銀行株指数は昨年来安値に近づいている pic.twitter.com/7wr3J9G3c6

— Masa (@Masa_Aug2020) 2023年3月8日

もう少し具体的にみていくパウ‼️
リバレポは1/5をピークに1/27まで減少（Fed→市場）したパウ❗️
ナス100も1/5から本格上昇が始まり2/2まで続いたパウ❗️
リバレポ利用してた各機関のMMFが解約され、株に流れ込んだという既成事実は確認できたけど、これが裏で当局がヤラせたかどうかは暗黙の世界パウ❗️ https://t.co/gMZj1xmlvi pic.twitter.com/D3yjVJJ555

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

⭐️ベージュブック全文解説〜パウの着眼
☑️ 利用可能な託児所の不足が引き続き労働力参加を妨げている。
☑️溶接工、大工、機械工は、建設業の雇用主が強く求めており、非常に見つけにくい状態が続いているとのことです。建設労働者の賃金の伸びは平均を大きく上回っている。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ 製造業では、パンデミック初期以来、初めて雇用が減少しました。しかし、求人数は引き続き拡大しており、2つの主要な雇用管理機関の担当者は、労働市場の弱体化に関する懸念が顕在化していないことを示しました。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ オフィスは、主に賃貸契約の満期が迫っていることと、注目されるローンの不履行が発生する可能性があることから、さらに弱まると予想され、賃料には下落圧力がかかると予想されました。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ 半導体業界では、売上が減少しているにもかかわらず、従業員を解雇する計画はないと回答しています（ただし、従業員数を拡大する計画を一時停止したところもあります）

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ 2023年初頭の個人消費は、堅調からやや増加した。自動車販売店では、ここ数週間は堅調であったが、引き続き低調であった。ニューヨーク州北部の自動車ディーラーは、在庫水準の改善が続き、新車販売台数は小幅に増加したと報告しました。しかし、中古車の販売は低調に推移しています。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️賃金の伸びは、地区全体の最低賃金の引き上げもあり、2023年初頭に回復した。来年は、パンデミック前の賃金上昇率に戻ると予想されます。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

☑️ ニューヨークの観光活動は、2023年初頭にさらに強まりました。ホテルの客室需要は引き続き増加傾向にあり、市内に新しいホテルが開業したにもかかわらず、ホテルの稼働率はパンデミック前の水準をわずかに下回り、平均客室料金は小幅に上回りました。ブロードウェイ・ショーの観客動員数は改善。

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

原本https://t.co/jgjlqVvCo5

— 🇺🇸Caster.T@パウ兄の直言‼️最新経済情報💹 (@Caster_T2) 2023年3月8日

【私が稼げるようになるまでやってきた5ステップ】

①チャート分析に必要な基礎知識を徹底的に勉強した
②賢人のデイトレードの動画を死ぬほど見た
③FX練習ソフトを使った反復練習を死ぬほど行った
④負けトレード分析を徹底的に行い弱点を把握した
⑤エントリーパターンを1つに絞った

こんな感じ😁 pic.twitter.com/TdEPJJ7KUM

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月9日

『FXで稼げるのは一握り』って良く聞くよね
ただ、もう少し広げて解釈する事が
大事だと思ってる

①低レバで稼ごうと思う人が一握り
②長期的に増やそうと思う人が一握り
③労働力フル活用で資金を増やそうとする人が一握り
④土日に必ず検証する人が一握り

要は一握りに入るかは自分次第って事よ！

— 引きこもり投資家/投資収益５０００万到達！ (@JO0sthSYpVRt2hn) 2023年3月9日

【指数トレードのやり方(シンプル・ミドルリターン・兼業投資家向け)】

・必要なもの
TradingView(アプリ)、資金、増やすぞという心、トレード以外の趣味(絶対必要、熱くなりすぎないかつ人生を楽しむために)

・下準備
1.まずTradingViewをインストールし開いたあと、米国主要株指数である $NDQ と… https://t.co/xJuBbsdphQ

— たかし (@takashi_shares) 2023年3月9日

値動きを読むコツ。レンジができるとその部分を上位足で見ても高安値として認識できやすくなる。そうやって価格帯の推移が上位足レベルでも見えてくればレンジの外側に新規注文、損切り注文が集中しやすくブレイクアウトが本物になりやすい。ダウを追いかけて同じ方向へ勢いが出れば素直に乗っていこう pic.twitter.com/32oRjCYppm

— Kou@ベーシストFX手法研究家&物理学者 (@BassistFX_Kou) 2023年3月9日

【多くの人がよく負けるトレードパターン3選】

①Wトップネックライン割れ売り
②三尊ネックライン割れ売り
③サポートライン間近での売り

3つに共通するのは上位足環境を把握せず下位足だけを見てのトレードをしているということ😂トレードは上位足の把握が8割を占めるのでこれができないと勝てない pic.twitter.com/cKr66bbzm4

— 100億円トレーダー＠バンコク在住🇹🇭 (@million_trader8) 2023年3月9日